銀行保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇銀行保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)行業(yè)周期性波動(dòng)性背離 原因剖析

發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)行業(yè)的弱周期性發(fā)展特征

（一）理論分析

從發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展情況看，保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)弱周期特征。兩個(gè)方面的指標(biāo)可以佐證：保險(xiǎn)總收入與相關(guān)指數(shù)周期性；保險(xiǎn)投資收益與相關(guān)指數(shù)的周期性研判。

保費(fèi)收入與gdp、cpi指數(shù)的增速具有一定的相關(guān)性。人均gdp的增加也將一定程度地帶動(dòng)人均可支配收入的增加，當(dāng)收入增加時(shí)，各類保障需求將會(huì)顯現(xiàn)，購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求會(huì)提高，因此保費(fèi)增長(zhǎng)與人均gdp的增長(zhǎng)相關(guān)性較高。

保險(xiǎn)投資收益與證券市場(chǎng)波動(dòng)的弱相關(guān)。由于保險(xiǎn)產(chǎn)品具有一定的投資功能，尤其在美國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)，投資型產(chǎn)品的占比更高。當(dāng)證券市場(chǎng)高速增長(zhǎng)時(shí)，客戶將選擇減少在理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品上的投入轉(zhuǎn)而投向證券市場(chǎng)。而證券市場(chǎng)的高峰過后，保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)功能的替代性凸顯，一部分客戶將選擇從證券市場(chǎng)理財(cái)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)，客戶的財(cái)富上升帶動(dòng)了保障需求的提高，帶動(dòng)保費(fèi)收入的增長(zhǎng)。

（二）實(shí)證分析

國(guó)金證券研究所（2008）在對(duì)美國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的相關(guān)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)無論是保費(fèi)收入或資產(chǎn)收益率的波動(dòng)都很小。實(shí)證結(jié)果顯示，保險(xiǎn)行業(yè)收入與人均gdp增長(zhǎng)速度的相關(guān)性最高，而且表現(xiàn)出了較強(qiáng)的同步性；與cpi系數(shù)的相關(guān)性居中，且行業(yè)收入的增長(zhǎng)表現(xiàn)出一定的滯后性；與標(biāo)普指數(shù)的相關(guān)性最弱，若將兩組數(shù)據(jù)錯(cuò)開一年，則得出了一個(gè)相對(duì)較高的相關(guān)系數(shù)，標(biāo)普指數(shù)出現(xiàn)增長(zhǎng)高峰后一年，將可能出現(xiàn)壽險(xiǎn)行業(yè)收入的高峰。而對(duì)保費(fèi)收入與人均gdp、cpi及標(biāo)普指數(shù)比較的實(shí)證分析結(jié)果也顯示，保費(fèi)收入與上述三項(xiàng)指數(shù)的相關(guān)性與行業(yè)總收入與三項(xiàng)指數(shù)的相關(guān)性呈現(xiàn)出一定的一致性，而其中，保費(fèi)收入與標(biāo)普指數(shù)的相關(guān)性較總收入與標(biāo)普指數(shù)的相關(guān)性更弱。

從保險(xiǎn)行業(yè)投資收益波動(dòng)情況看，考慮到自1991年起美國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)配置在股票上的比例超過了10%，將1991年作為分割點(diǎn)來看在此之前的波動(dòng)和在此之后的波動(dòng)。實(shí)證分析顯示，無論是哪個(gè)時(shí)期，資產(chǎn)收益率的方差都非常小。通過與cpi及聯(lián)邦基金利率的比較可以看出，壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)收益率在較長(zhǎng)的期限上，與cpi及聯(lián)邦基金利率保持了趨勢(shì)上的一致性。在短期的波動(dòng)性和周期性上，要明顯弱于上述兩個(gè)指標(biāo)，在時(shí)點(diǎn)上表現(xiàn)出了一定的滯后性。因此，實(shí)證分析顯示了發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性，即弱周期性。

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的強(qiáng)波動(dòng)性、周期性

本文以1980～2006年gdp、保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)收入增長(zhǎng)速率兩組數(shù)據(jù)來考量我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展周期。整體上看，保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展與gdp發(fā)展呈現(xiàn)高度的相關(guān)性，保費(fèi)增速曲線與gdp增速曲線擬合程度較高。但是，保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展卻存在非常明顯的波動(dòng)性、周期性。兩個(gè)層面的指標(biāo)證實(shí)這一判斷。

從保險(xiǎn)行業(yè)增長(zhǎng)率變化情況看。保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入增速呈現(xiàn)明顯的大幅度起落的發(fā)展趨勢(shì)。最高年份保費(fèi)增長(zhǎng)率可以達(dá)到69.56%，但最低年度的增長(zhǎng)率僅為8.41%。

方差指標(biāo)來看。1980～2006年，gdp總量變動(dòng)方差為：175.53、標(biāo)準(zhǔn)方差為13.24；gdp增速的方差為：0.0061、標(biāo)準(zhǔn)方差為0.77939；而保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)收入的方差為：131266.4、標(biāo)準(zhǔn)方差為362.3；保費(fèi)增速方差為：0.032、標(biāo)準(zhǔn)方差為：0.18。從方差數(shù)據(jù)比較可以看出，保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)變動(dòng)大大超過gdp的變動(dòng)。

我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)周期背離的原因剖析

（一）我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)仍處于初步發(fā)展階段

與發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)上保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展成熟相比，我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)仍舊處于初步發(fā)展階段，市場(chǎng)參與主體、行業(yè)環(huán)境均為完全成熟，這是我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展存在強(qiáng)波動(dòng)性的重要根源。盡管我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，但是與發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)相比，我國(guó)的保險(xiǎn)深度仍然還處于比較低的水準(zhǔn)。整體上看，我國(guó)保險(xiǎn)仍舊處于初步發(fā)展階段，保險(xiǎn)業(yè)的底子薄，整個(gè)行業(yè)的思想基礎(chǔ)、人才基礎(chǔ)、物質(zhì)基礎(chǔ)等都比較薄弱，保險(xiǎn)市場(chǎng)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體、保險(xiǎn)監(jiān)管者、保險(xiǎn)消費(fèi)者都還不成熟。同時(shí)，盡管改革開放以來保持了高速增長(zhǎng)，但層次不高，保險(xiǎn) 企業(yè) 等微觀主體改革還不夠深入，管理水平與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有較大的差距，核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，要形成一種支持快速協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，還需要長(zhǎng)時(shí)間的探索和積累，這些是我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展出現(xiàn)大幅度起落的根本原因之一。

（二）保險(xiǎn)市場(chǎng)模仿競(jìng)爭(zhēng)激烈且粗放式經(jīng)營(yíng)易克隆

與其他 企業(yè) 相比，保險(xiǎn)等服務(wù)型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的培育有一些特殊的地方。保險(xiǎn)企業(yè)無法依靠市場(chǎng)的分割或壟斷為基礎(chǔ)建立企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不能依托于以新產(chǎn)品為手段。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品很容易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手復(fù)制，一旦模仿者提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，那么復(fù)制者反而會(huì)戰(zhàn)勝初始的創(chuàng)新者。此外，監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)所提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品的相關(guān)信息透明和公開的要求也為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手模仿帶來便利條件，保險(xiǎn)企業(yè)以新產(chǎn)品為手段構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力是不可靠的。

從理論上分析，保險(xiǎn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)大致來自兩方面：費(fèi)率優(yōu)勢(shì)，即通過低費(fèi)率取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；產(chǎn)品與服務(wù)優(yōu)勢(shì)，通過提供更多的特色產(chǎn)品、更優(yōu)秀服務(wù)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。相比較而言，第一類型基本上隸屬于粗放式經(jīng)營(yíng)方式，而且容易受制于外部環(huán)境的一些因素，不具備 發(fā)展 的持續(xù)性。因此，特色產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)服務(wù)已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)培育的必然選擇，也成為保險(xiǎn)公司發(fā)展的共識(shí)。但是，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，各大保險(xiǎn)公司廠商無不高舉“服務(wù)”大旗以贏取顧客的心。例如，保險(xiǎn)公司發(fā)展普遍都會(huì)采取如下一些提升服務(wù)質(zhì)量的策略：研究保險(xiǎn)客戶的需要，不斷推出適合客戶需求意愿的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)險(xiǎn)種；實(shí)施客戶分類服務(wù)，滿足客戶的多元化需求；提高產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)和售后跟蹤的服務(wù)質(zhì)量；逐步擴(kuò)大網(wǎng)上服務(wù)、機(jī)構(gòu)銷售和電話中心等銷售渠道，改革銷售方式，盡量方便客戶投保等。

但是，保險(xiǎn)公司之間的服務(wù)模式容易被對(duì)手模仿、復(fù)制。面對(duì)無休止的服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，保險(xiǎn)企業(yè)怎么能夠確立自己的服務(wù)優(yōu)勢(shì)呢？發(fā)展速度回落是保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)思路調(diào)整的直接后果。由于保險(xiǎn)企業(yè)難以進(jìn)行有效的產(chǎn)品和營(yíng)銷創(chuàng)新，優(yōu)勢(shì)企業(yè)的基礎(chǔ)并不牢固。保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)反復(fù)發(fā)展是目前發(fā)展的一種常態(tài)。

上述推理可以從我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體日趨增多，市場(chǎng)集中度不斷下降得到證實(shí)。隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的全面開放，保險(xiǎn)公司數(shù)量快速增加，規(guī)模較大的保險(xiǎn)公司所占市場(chǎng)份額逐步下降，保險(xiǎn)業(yè)寡頭壟斷的格局逐步被打破，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。從保險(xiǎn)公司數(shù)量變化看，我國(guó)壽險(xiǎn)公司數(shù)量增長(zhǎng)較快，截至2006年，保險(xiǎn)公司達(dá)到98 家，專業(yè)中介機(jī)構(gòu)達(dá)到2110 家。市場(chǎng)主體的大量增加引致國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，市場(chǎng)集中度快速下降。

結(jié)論及其行業(yè)發(fā)展建議

盡管從某一段時(shí)間看，保險(xiǎn)市場(chǎng)的增長(zhǎng)率可能出現(xiàn)波動(dòng)，但總的發(fā)展趨勢(shì)是向上的。整體上看，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展變化是漸進(jìn)的，螺旋上升的，具體體現(xiàn)為保險(xiǎn)發(fā)展層次和水平在逐步的提升。實(shí)際上，從更長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)期看，波動(dòng)性的 規(guī)律 對(duì)我們理解速度與規(guī)模也不無啟發(fā)。當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)尚處于初步發(fā)展階段，但我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模較小的問題仍十分突出。同時(shí)，保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)非常粗放，保險(xiǎn)市場(chǎng)有效供給不足、保險(xiǎn)承保面較窄、保險(xiǎn)市場(chǎng)總量較小的矛盾并沒有解決。因此，保險(xiǎn)企業(yè)未來發(fā)展必須把握 科學(xué) 發(fā)展這個(gè)主線，增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)又好又快發(fā)展的能力，擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面，提高保險(xiǎn)在 經(jīng)濟(jì) 社會(huì)發(fā)展中的滲透力和貢獻(xiàn)度，體現(xiàn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展的規(guī)律性要求。

參考 文獻(xiàn) ：

篇2

構(gòu)建金融保險(xiǎn)業(yè)誠(chéng)信建設(shè)

1998年的謝清順還是一名國(guó)有銀行從業(yè)者，在探索人力資源管理和培訓(xùn)的道路上，他發(fā)現(xiàn)了人力資源培訓(xùn)在保險(xiǎn)行業(yè)中的潛力和發(fā)展的意義。自此，謝清順開始從人力資源的角度對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行細(xì)致的研究，隨著研究的深入，他發(fā)現(xiàn)了保險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)時(shí)存在的一系列問題。比如，行業(yè)地位認(rèn)可度不高、行業(yè)誠(chéng)信問題嚴(yán)峻、專業(yè)程度亟待提高等。

令他感到痛心的是，正是由于以上行業(yè)問題，不少具備實(shí)力且擁有很高職業(yè)道德修養(yǎng)的保險(xiǎn)精英正在漸漸地離開這個(gè)行業(yè)。“保險(xiǎn)行業(yè)屬于朝陽行業(yè)，在成長(zhǎng)和壯大的過程中，行業(yè)發(fā)展最缺乏的就是人才，不僅缺乏大量高素質(zhì)的營(yíng)銷人員，更缺乏專業(yè)的管理人才。在當(dāng)時(shí)，唯有建立專業(yè)的行業(yè)培訓(xùn)體系，構(gòu)建行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，才能將這個(gè)行業(yè)拉回到健康的發(fā)展軌道上。”謝清順這樣說，他同樣也是這樣做的。

1998年，謝清順創(chuàng)立北京國(guó)風(fēng)共創(chuàng)管理咨詢有限公司，成為國(guó)內(nèi)最早一批保險(xiǎn)培訓(xùn)本土品牌之一，致力于為行業(yè)精英提供專業(yè)化的職業(yè)培訓(xùn)，打造最專業(yè)的金融培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。為了實(shí)現(xiàn)自己構(gòu)建行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)的職業(yè)理想，2007年8月，謝清順創(chuàng)立了中國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)唯一的誠(chéng)信品牌――九鼎獎(jiǎng)。

樹立誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)標(biāo)桿

“打造保險(xiǎn)品牌，倡導(dǎo)誠(chéng)信行風(fēng)。國(guó)際化視野、專業(yè)化服務(wù)、品牌化制勝”就是九鼎獎(jiǎng)的宗旨，謝清順說：“在今天的保險(xiǎn)市場(chǎng)上，保險(xiǎn)從業(yè)人員的歸屬感不強(qiáng)，老百姓的接受度低，行業(yè)的整體格局還有待提升。針對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)誠(chéng)信的問題，樹立行業(yè)標(biāo)桿、推動(dòng)行業(yè)品牌建設(shè)、提高行業(yè)地位和形象，在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)知名人士，如秦道夫先生、卓志先生、江生忠先生、魏華林先生，以及保監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)周道許先生、呂宙先生、王建先生、姚慶海先生等人的建議和指導(dǎo)下，我們推出中國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)誠(chéng)信服務(wù)獎(jiǎng)項(xiàng)――九鼎獎(jiǎng)。”

隨著金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的參與主辦，九鼎獎(jiǎng)進(jìn)而升級(jí)為中國(guó)金融業(yè)誠(chéng)信大獎(jiǎng)。眾多國(guó)內(nèi)知名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、社會(huì)活動(dòng)家都參與到九鼎獎(jiǎng)對(duì)于金融保險(xiǎn)業(yè)誠(chéng)信品牌的構(gòu)建當(dāng)中，這其中，成思危、周道炯、侯云春、張文魁、汪國(guó)真、莊則棟和盧勤等，都曾參與頒獎(jiǎng)，并為誠(chéng)信建設(shè)提出了大量建設(shè)性的意見。

九鼎獎(jiǎng)在評(píng)獎(jiǎng)機(jī)制上重點(diǎn)突出了誠(chéng)信服務(wù)對(duì)于衡量保險(xiǎn)從業(yè)者良莠的作用，這是其有別于MDRT等其他保險(xiǎn)行業(yè)獎(jiǎng)項(xiàng)的最大特點(diǎn)。不同于其他評(píng)獎(jiǎng)將目光投向保險(xiǎn)從業(yè)者的業(yè)績(jī)，九鼎獎(jiǎng)的首要評(píng)選指標(biāo)是客戶投訴率。在客戶投訴率以下，才是客戶數(shù)量、從業(yè)時(shí)間、保單收入的衡量。“客戶投訴率是最能直接反應(yīng)客戶滿意度的數(shù)據(jù)，改變了以往行業(yè)中以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向的風(fēng)氣，對(duì)于行業(yè)的健康發(fā)展具有相當(dāng)大的意義。只有當(dāng)這樣的指標(biāo)確定后，才能在行業(yè)中樹立起誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的標(biāo)桿。通過提高營(yíng)銷人員的服務(wù)意識(shí)，提升客戶滿意度來最終降低客戶的高投訴率，才能真正建立誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的行業(yè)之風(fēng)。”謝清順說。

在當(dāng)下的中國(guó)商業(yè)環(huán)境下，誠(chéng)信的缺失是很多行業(yè)都存在的痼疾，而在金融行業(yè)，這種缺失就更為致命，甚至可能演變?yōu)樾袠I(yè)危機(jī)。誠(chéng)信更是每個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的立業(yè)之本，唯有不斷完善誠(chéng)信建設(shè)、樹立誠(chéng)信楷模、優(yōu)化誠(chéng)信環(huán)境，才能推動(dòng)行業(yè)的良性發(fā)展。這正是謝清順和他創(chuàng)立的九鼎獎(jiǎng)所勵(lì)志實(shí)現(xiàn)的事業(yè)，在他看來，這是一個(gè)熱愛金融服務(wù)行業(yè)、保險(xiǎn)營(yíng)銷工作的人應(yīng)盡的責(zé)任和使命。

打造九鼎誠(chéng)信品牌

九鼎獎(jiǎng)成功地在行業(yè)內(nèi)樹立了一個(gè)標(biāo)桿，這是謝清順和他創(chuàng)立的國(guó)風(fēng)正確地把握行業(yè)脈搏的一個(gè)表現(xiàn)。在國(guó)風(fēng)13年的公司發(fā)展史上，幾乎每一年都會(huì)為市場(chǎng)帶來一些新的元素。從2001年開始，國(guó)風(fēng)就主動(dòng)進(jìn)行服務(wù)營(yíng)銷，為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司提供一個(gè)互動(dòng)交流的平臺(tái)，舉辦了中國(guó)壽險(xiǎn)高峰會(huì)議。

據(jù)謝清順介紹，在2001年，他牽頭舉辦中國(guó)壽險(xiǎn)高峰會(huì)的初衷，就是希望構(gòu)建行業(yè)的共識(shí)，樹立中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的標(biāo)桿。而之后的多屆營(yíng)銷精英交流大會(huì)也為國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的業(yè)務(wù)精英們提供了一個(gè)廣闊的交流舞臺(tái)。隨著參會(huì)人員的增多以及中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，業(yè)內(nèi)迅速成長(zhǎng)起來了一些頂尖的業(yè)務(wù)高手和優(yōu)秀的講師，所以在第四屆時(shí)，謝清順又將交流大會(huì)升級(jí)為高峰論壇，希望提供更多的舞臺(tái)給保險(xiǎn)精英去展示他們的才華與成績(jī)。

2006年12月，國(guó)風(fēng)在大會(huì)升級(jí)的過程中加入了“品牌”的元素。謝清順認(rèn)為，大多數(shù)的保險(xiǎn)從業(yè)人員所面臨的主要問題是還在進(jìn)行簡(jiǎn)單的產(chǎn)品銷售而不是品牌經(jīng)營(yíng)。所以，為了協(xié)助保險(xiǎn)營(yíng)銷人員制定良好的職業(yè)生涯規(guī)劃，提升內(nèi)涵價(jià)值，國(guó)風(fēng)開始在保險(xiǎn)營(yíng)銷管理高峰論壇以及常規(guī)的培訓(xùn)服務(wù)中加入了“品牌”的概念。

之所以這樣做，謝清順介紹指出，保險(xiǎn)人的生涯規(guī)劃需要從一個(gè)簡(jiǎn)單滿足客戶的保障需求――推銷，過渡到第二個(gè)階段――為客戶提供服務(wù)，未來還需要上升到第三個(gè)階段――創(chuàng)造客戶的需求，也就是成為客戶的企業(yè)和家庭的理財(cái)規(guī)劃顧問，而最高境界就是品牌經(jīng)營(yíng)。只有當(dāng)中國(guó)的保險(xiǎn)營(yíng)銷人員開始關(guān)注品牌，開始進(jìn)行品牌經(jīng)營(yíng)的時(shí)候，保險(xiǎn)從業(yè)人員才能真正獲得尊嚴(yán)，獲得社會(huì)的理解與認(rèn)同，提高自己的社會(huì)地位。

把握保險(xiǎn)業(yè)時(shí)代脈搏

謝清順對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用遠(yuǎn)不僅如此，在銀行保險(xiǎn)低迷的那幾年，是他牽頭組織銀保行業(yè)的研討會(huì)，甚至還將美國(guó)銀保專家克林頓請(qǐng)來進(jìn)行演講分享，希望為行業(yè)注入發(fā)展的動(dòng)力。通過各種行業(yè)內(nèi)誠(chéng)信楷模的故事和成功案例，來激勵(lì)業(yè)內(nèi)從業(yè)者，把誠(chéng)信建設(shè)融入到實(shí)際的培訓(xùn)服務(wù)當(dāng)中，將銀保行業(yè)的規(guī)模從最初的幾億元發(fā)展至數(shù)于億元的量級(jí)，真正推動(dòng)了中國(guó)銀保行業(yè)的快速發(fā)展。

篇3

2014年12月10日，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)。《辦法》中最為市場(chǎng)關(guān)注的是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)區(qū)域做出的具體描述。本文將結(jié)合《辦法》出臺(tái)的相關(guān)背景，對(duì)目前中國(guó)大陸互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展歷史、發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展原因和面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)未來幾年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)可能出現(xiàn)的發(fā)展方向做一初步研究。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)；新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)；發(fā)展與研究

1中國(guó)大陸互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀

根據(jù)《辦法》中對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)”的定義，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)“是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信等技術(shù)，通過自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等訂立保險(xiǎn)合同、提供保險(xiǎn)服務(wù)的業(yè)務(wù)”。其中“，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)”包括保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)(全國(guó)性的保險(xiǎn)專業(yè)公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司)，“自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)”指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)“，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)”是指為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供輔助服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。

1.1中國(guó)大陸互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展歷史2000年左右，一些保險(xiǎn)公司及其他機(jī)構(gòu)開始嘗試在公司網(wǎng)站或其他平臺(tái)上銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。2010年，淘寶網(wǎng)設(shè)立保險(xiǎn)頻道。2010～2012年，淘寶網(wǎng)規(guī)模保費(fèi)年均增速10倍。2012年，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入接近10億元，超過20余家中小壽險(xiǎn)公司的年度保費(fèi)總收入[2]。2013年，騰訊財(cái)付通平臺(tái)、蘇寧易購(gòu)等電商進(jìn)入保險(xiǎn)銷售市場(chǎng)。2011年，保監(jiān)會(huì)頒布《保險(xiǎn)、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法(試行)》(保監(jiān)發(fā)[2011]53號(hào))。2011～2013年，涉足互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司數(shù)量從28家上升到60家；同期客戶數(shù)量從816萬人增長(zhǎng)到5437萬人，增幅566%；規(guī)模保費(fèi)收入從32億元增長(zhǎng)到291億元，增幅810%，年均增長(zhǎng)率202%[3]。2013年9月29日，由阿里巴巴、騰訊、平安、攜程等共同發(fā)起的全球第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司——眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司正式成立。2014年2月25日，由中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)研究撰寫的《2011—2013年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》。根據(jù)這個(gè)報(bào)告，相比世界上一些發(fā)達(dá)國(guó)家(比如美國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)占比達(dá)到30%左右)，目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)收入在整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)中的占比尚不到3%，仍然具有極大的發(fā)展空間。2014年4月，保監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)有關(guān)問題的通知(征求意見稿)》，同時(shí)，保監(jiān)會(huì)相關(guān)人員表示正在抓緊起草制定互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管辦法《。通知》中對(duì)可以進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司的償付能力充足率提出了明確要求(150%以上)，同時(shí)，在業(yè)務(wù)開展過程中，保險(xiǎn)公司必須明示保險(xiǎn)產(chǎn)品屬性，充分履行風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)。2014年9月，許多保險(xiǎn)公司的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品在第三方平臺(tái)上消失。

1.2互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)興起的原因《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，人身險(xiǎn)網(wǎng)銷產(chǎn)品以萬能型、分紅型和投資連接型的兩全躉繳產(chǎn)品、保險(xiǎn)期限5～10年之間為主。設(shè)計(jì)的主要特點(diǎn)是滿足客戶資金增值需求，相應(yīng)保障責(zé)任非常微小。保險(xiǎn)公司使用這類產(chǎn)品形態(tài)在設(shè)計(jì)網(wǎng)上銷售的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，可以通過提高結(jié)算利率、降低退保費(fèi)用等方法，將客戶持有保單的期限降低到1年甚至1年以下，同時(shí)獲得高于銀行同期存款以及其他同期理財(cái)產(chǎn)品的收益《。中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》(〔2014〕12號(hào))中，將這類產(chǎn)品明確為“高現(xiàn)金價(jià)值保險(xiǎn)產(chǎn)品”，即第二保單年度末保單現(xiàn)金價(jià)值與累計(jì)生存保險(xiǎn)金之和超過累計(jì)所繳保費(fèi)，且預(yù)期該產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時(shí)間不滿3年(投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、變額年金保險(xiǎn)產(chǎn)品除外)。

1.2.1高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品和低廉的銷售成本的結(jié)合在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)興起以前，理財(cái)型產(chǎn)品的銷售渠道主要是通過銀行、郵政等金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)。銀行手續(xù)費(fèi)率[4]根據(jù)產(chǎn)品性質(zhì)及期限，如一般五年期限的躉繳類理財(cái)產(chǎn)品，普遍高達(dá)3％以上。而淘寶網(wǎng)除了更加積極和有效率地向保險(xiǎn)公司提供眾多消費(fèi)客戶外，手續(xù)費(fèi)率只有0.2%。在這樣的低成本和大客戶群的基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)公司可以在實(shí)際經(jīng)營(yíng)成本不變的情況下給予客戶較高的回報(bào)(高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品)，從而保證銷售量和商譽(yù)。2012年，當(dāng)期銀行一年、兩年、三年定期存款利率為3%、3.75%、4.25%，按照上浮10%計(jì)算可以分別達(dá)到3.3%、4.125%、4.675%。而某公司在淘寶網(wǎng)上率先推出了一款躉交萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，無初始扣費(fèi)，無保單管理費(fèi)，保底收益2.5%/年，1年后退保或領(lǐng)取不收取任何手續(xù)費(fèi)、當(dāng)期預(yù)期年化結(jié)算利率為5.2%。簡(jiǎn)單地分析這個(gè)產(chǎn)品可以發(fā)現(xiàn)，客戶只要持有滿一年就可以拿回全部本金和5.2%的收益。

1.2.2“長(zhǎng)尾效應(yīng)”1897年，意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕累托提出了著名的“二八定律”，即20%的人口享有80%的財(cái)富“。二八定律”成為長(zhǎng)期以來保險(xiǎn)公司在界定主流客戶群，計(jì)算投入和產(chǎn)出的效率，制定客戶目標(biāo)和銷售政策的理論基礎(chǔ)。恰恰與此相反，網(wǎng)上銷售業(yè)務(wù)的客戶群體明顯表現(xiàn)出“長(zhǎng)尾”的特征。2004年10月，克里斯•安德森在從對(duì)亞馬遜和Netflix之類網(wǎng)站的商業(yè)和經(jīng)濟(jì)模式的研究中提出了“長(zhǎng)尾”的概念，即：只要產(chǎn)品的存儲(chǔ)和流通的渠道足夠大，非主流產(chǎn)品和客戶群體所共同占據(jù)的市場(chǎng)份額可以和主流產(chǎn)品和消費(fèi)人群所占據(jù)的市場(chǎng)份額相匹敵甚至更大，而這一現(xiàn)象的發(fā)生正是基于網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的技術(shù)環(huán)境為個(gè)人意愿自由表達(dá)提供的巨大空間。在對(duì)根據(jù)淘寶網(wǎng)提供的一個(gè)客戶數(shù)據(jù)分析[5]和傳統(tǒng)上保險(xiǎn)公司通過銀行保險(xiǎn)(以下簡(jiǎn)稱“銀保”)銷售理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶特征的比較中，發(fā)現(xiàn)以下三點(diǎn)問題。(1)近50%的網(wǎng)上客戶從未接觸過理財(cái)，也不曾購(gòu)買過理財(cái)產(chǎn)品。(2)35歲及以下的客戶占網(wǎng)上客戶的80%，銷售額占70%。其中，成交金額僅為1000元的客戶占比23%。在傳統(tǒng)銀保理財(cái)業(yè)務(wù)中，理財(cái)產(chǎn)品銷售的最低金額通常為10000元，35歲以下的客戶群體被認(rèn)為是收入較低的年輕人群體。(3)46歲到55歲的客戶群體成交單價(jià)最高，人均5000元。這一點(diǎn)與傳統(tǒng)銀保理財(cái)業(yè)務(wù)中的客戶群體年齡分布相同，但在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，件均保費(fèi)一般要達(dá)到五萬元以上。　以“淘寶”為代表的第三方互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售平臺(tái)激活并滿足了小額賬戶的金融需求，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、支付平臺(tái)、物流管理的發(fā)展和消費(fèi)習(xí)慣的變化使保險(xiǎn)公司在低成本條件下接觸并滿足了普通客戶群體龐大的理財(cái)需求，破除了大金融機(jī)構(gòu)(銀行)的壟斷地位，滿足了新金融機(jī)構(gòu)的資金需求。

2《辦法》對(duì)經(jīng)營(yíng)地域的描述和高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析

《辦法》稱“，高現(xiàn)金價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品、機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)產(chǎn)品不得將經(jīng)營(yíng)區(qū)域擴(kuò)展至未設(shè)立分公司的省、自治區(qū)、直轄市。”這一規(guī)定被市場(chǎng)解讀為對(duì)高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)提示和變相限制。那么，經(jīng)營(yíng)高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品究竟具有怎樣的風(fēng)險(xiǎn)呢？

2.1投資收益風(fēng)險(xiǎn)2012～2013年，以上文所述某公司在淘寶網(wǎng)上推出的年化收益5.2%的產(chǎn)品為例，以網(wǎng)上銷售費(fèi)用0.2%計(jì)算,加上其他銷售費(fèi)用以后，保險(xiǎn)公司直接成本要達(dá)到5.5%以上。2014年，網(wǎng)上銷售的高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品根據(jù)年限(1～3年)的不同，收益普遍達(dá)到年化6%～7%，加上銷售費(fèi)用成本，保險(xiǎn)公司直接成本達(dá)到6.3%～7.5%。同期，2012年全保險(xiǎn)行業(yè)簡(jiǎn)單年化資金運(yùn)用收益率約3.59%，2013年為5.01%，2014年為6.04%。這樣，在2012～2014年度當(dāng)中，高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品的投資收益盈虧平衡點(diǎn)要分別達(dá)到行業(yè)平均水平的153%、108%、130%左右。2013年的一項(xiàng)研究表明[6]，以達(dá)到行業(yè)水平150%的超額收益水平為例，在符合保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管要求的條件下，在不同的投資組合中，權(quán)益投資收益率要達(dá)到行業(yè)平均收益的110%～150%，其他投資類(不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn))的收益要達(dá)到行業(yè)平均收益的165%～423%。2014年12月，保險(xiǎn)公司固定收益類投資、股票和證券投資基金、其他投資占比分別為66.3%、11.1%和23.7%。風(fēng)險(xiǎn)較大的權(quán)益類和其他投資類的占比從2013年9月末的25.32%上升到34.8%。對(duì)于依賴于高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品保費(fèi)收入的中小型保險(xiǎn)企業(yè)來講，權(quán)益類和其他投資類的占比可能還要高于行業(yè)的平均狀況，項(xiàng)目匹配和規(guī)模匹配的風(fēng)險(xiǎn)日益增加，此外，還有資金運(yùn)用存在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.2久期匹配和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)在投資項(xiàng)目和產(chǎn)品設(shè)計(jì)的久期匹配和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)方面，網(wǎng)上銷售的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品期限多為一年甚至一年以下，問題更加嚴(yán)重一些。在以負(fù)債端(保費(fèi)收入)一年左右的期限匹配資產(chǎn)端(投資資產(chǎn))更長(zhǎng)年限的模式中，每年都必須保證有足夠的新增保費(fèi)來覆蓋到期保費(fèi)的流出(現(xiàn)金流)。(1)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，每年新保費(fèi)的成本呈逐年上升的趨勢(shì)。(2)市場(chǎng)利率環(huán)境、資金價(jià)格的變化以及其他外部不可抗因素的變化都會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司持續(xù)的現(xiàn)金流需求帶來不可預(yù)估的影響。(3)對(duì)于對(duì)新保費(fèi)現(xiàn)金流依賴度較高的企業(yè)來講，公司本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如投資項(xiàng)目的成敗、管理層的變化、市場(chǎng)商譽(yù)等風(fēng)險(xiǎn)因素的疊加會(huì)迅速地反映在新保費(fèi)的獲取成本和獲取時(shí)間上，對(duì)公司整體的經(jīng)營(yíng)帶來了巨大的打擊。互聯(lián)網(wǎng)高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品的發(fā)展使保險(xiǎn)行業(yè)的投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力具有了前所未有的重要性。不同保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)沖動(dòng)和投資沖動(dòng)在高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品銷售的背景下風(fēng)險(xiǎn)若隱若現(xiàn)。正是在這樣的情況下，監(jiān)管機(jī)關(guān)做出了適當(dāng)?shù)南拗坪惋L(fēng)險(xiǎn)提示，對(duì)市場(chǎng)參與者的規(guī)模、資質(zhì)提出了要求。

3對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展方向的初步研究

2014年，人身險(xiǎn)行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道實(shí)現(xiàn)年化規(guī)模保費(fèi)353.18億元，占人身險(xiǎn)總保費(fèi)收入的2.09%，同比增長(zhǎng)5.5倍，成為除人、銀郵渠道和團(tuán)險(xiǎn)渠道外的第四大銷售渠道。保險(xiǎn)企業(yè)自有平臺(tái)、第三方平臺(tái)(包括銀行和其他第三方平臺(tái))都是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)重要的參與者。以淘寶為代表的第三方互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售平臺(tái)上文已經(jīng)做過研究，現(xiàn)在，本文將對(duì)在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的新浪潮中另外的兩方參與者——保險(xiǎn)公司和銀行的發(fā)展做一個(gè)初步探討。

3.1保險(xiǎn)企業(yè)從目前的觀察來看，保險(xiǎn)公司并沒有改變?cè)趥鹘y(tǒng)銷售模式中的根本地位，仍然只是處于一個(gè)產(chǎn)品的提供者、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者和費(fèi)用的支付者的角色。根據(jù)保監(jiān)會(huì)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入中，95%是通過第三方平臺(tái)(主要包括淘寶等銷售平臺(tái)和銀行平臺(tái))實(shí)現(xiàn)的。而產(chǎn)生上述現(xiàn)象的原因有以下兩點(diǎn)。原因之一，目前積極參與到互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)公司主要是一些新公司和規(guī)模較小的公司。這些公司缺乏傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)渠道、人員和客戶資源，依賴自有平臺(tái)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)上業(yè)務(wù)缺乏基本的客戶資源沉淀和受眾群體，在這種情況下選擇成熟的第三方平臺(tái)進(jìn)行銷售可以迅速積累客戶量和推廣商譽(yù)。原因之二，對(duì)于一些成熟的中大型保險(xiǎn)企業(yè)而言，雖然網(wǎng)上銷售的平臺(tái)技術(shù)和專業(yè)銷售技能是可以在短時(shí)間之內(nèi)形成，這些企業(yè)也具備自有平臺(tái)經(jīng)營(yíng)所必需的客戶資源積累，但是，這些企業(yè)需要面對(duì)的是自身的盈利要求(按照前文的分析，在同樣規(guī)模的保費(fèi)收入和投資收益的情況下，高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品的盈利能力要大大低于傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品)、渠道沖突、投資項(xiàng)目?jī)?chǔ)備和發(fā)展戰(zhàn)略。從行業(yè)發(fā)展的前景來看，一方面，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)保險(xiǎn)公司改變?cè)诮鹑谛袠I(yè)和關(guān)系中的地位帶來了良好的契機(jī)。在謹(jǐn)慎原則下，通過對(duì)投資項(xiàng)目和投資利益的鎖定，保險(xiǎn)公司可以通過自有平臺(tái)對(duì)現(xiàn)有(特定)客戶和其他客戶進(jìn)行推送和營(yíng)銷，也可以通過其他公共平臺(tái)和第三方平臺(tái)進(jìn)行宣傳和推廣。網(wǎng)上保險(xiǎn)、保險(xiǎn)、自主營(yíng)銷多條銷售渠道齊頭并進(jìn)可以顯著完善保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)手段和提高與任何渠道負(fù)責(zé)人的合作談判地位。另一方面，如同前文所提到的眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司也可以更加深入地從互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)各項(xiàng)內(nèi)部環(huán)節(jié)和節(jié)點(diǎn)入手，更貼切地為互聯(lián)網(wǎng)用戶和各種互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)定制保險(xiǎn)產(chǎn)品。

3.2銀行平臺(tái)在第三方平臺(tái)中，銀行具有特殊的意義。銀行具備了在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)(金融)業(yè)務(wù)的所有技術(shù)、人力、支付、客戶、經(jīng)驗(yàn)等各種條件，銀行需要面對(duì)的是和現(xiàn)有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的渠道和內(nèi)部沖突。在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展浪潮中，銀行再一次扮演了資源輸出者的角色。但是，在這一次的資源重置過程當(dāng)中，銀行失去了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的議價(jià)地位。銀行無法像以前一樣，將存貸差上的損失通過中間業(yè)務(wù)收入的方式來彌補(bǔ)，因而只能小心翼翼地在存款流失、客戶流失、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、保證盈利以及內(nèi)部渠道沖突中尋求最佳的平衡，要通過對(duì)自身利益的權(quán)衡讓渡來維系最優(yōu)質(zhì)的客戶資源。我們可以看到，在銀行以不同的方式，在不同的時(shí)間段，針對(duì)特定的客戶群體推出不同的產(chǎn)品和服務(wù)中，審慎、盡責(zé)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)將成為一個(gè)重要的組成部分。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的興起改變了傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)的生態(tài)，使客戶、保險(xiǎn)公司、渠道之間的關(guān)系發(fā)生了深刻的變化。網(wǎng)上業(yè)務(wù)的透明和便利使客戶的利益和客戶的滿意度成為參與各方博弈中的最為重要的因素。為維護(hù)客戶的利益，保險(xiǎn)公司需要進(jìn)一步加強(qiáng)投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，銀行要向客戶提供更多的產(chǎn)品和服務(wù)，第三方銷售平臺(tái)要承擔(dān)對(duì)產(chǎn)品應(yīng)有的審查和誠(chéng)信責(zé)任。上述各方都擁有著不同特性的客戶群體，并且在各自的客戶群體當(dāng)中具備比較優(yōu)勢(shì)，各種平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)和合作滿足了全社會(huì)成員的各類金融理財(cái)需求和社會(huì)資源的有效配置。面對(duì)發(fā)展如此迅猛的新經(jīng)濟(jì)浪潮，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)各方具體的參與者都應(yīng)當(dāng)具備強(qiáng)烈的學(xué)習(xí)欲望，認(rèn)清企業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，審時(shí)度勢(shì)，使企業(yè)發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新的階段。

參考文獻(xiàn)

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篇4

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；保險(xiǎn)行業(yè)；影響；應(yīng)對(duì)措施

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施背景

    2006年2月15日，我國(guó)財(cái)政部出臺(tái)了39項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，充分彌補(bǔ)了就會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的多處空白，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)制度的重大突破，能夠更加真實(shí)的反映各項(xiàng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)狀況，為滿足各利益相關(guān)者的切實(shí)需求提供了有效的制度保障。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的更改內(nèi)容中有直接關(guān)系到保險(xiǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的，給我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)會(huì)計(jì)處理帶來了新的影響與變化，保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)當(dāng)積極采取相應(yīng)措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)帶來的影響

    通過分析我國(guó)保險(xiǎn)公司的運(yùn)行機(jī)制以及新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，本文認(rèn)為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)帶來的影響主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)投資決策的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前，公司業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)都是以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行核算的。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一個(gè)重要改變就是將公允價(jià)值的理念引入進(jìn)來，這樣就極易導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生更大的波動(dòng)。為了實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定公司盈利的目的，有的保險(xiǎn)公司可能把更多的金融工具劃分到“持有至到期的投資”類別中去，或者采用降低某種金融工具短期交易量的方式將它們劃分為可供出售的金融資產(chǎn)，上述這些做法都有可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司原來投資決策的變化。[1]有些保險(xiǎn)公司或者可以考慮在某個(gè)特殊時(shí)點(diǎn)將所持有的部分金融工具實(shí)施套期，從而實(shí)現(xiàn)降低利潤(rùn)波動(dòng)性的目的。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定，保險(xiǎn)公司資產(chǎn)組成中的大部分金融資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值的形式來計(jì)量。就我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的未來發(fā)展趨勢(shì)來看，從國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的發(fā)展路線來分析，保險(xiǎn)負(fù)債也可能會(huì)采用依照公允價(jià)值計(jì)量的方式來進(jìn)行管理。這樣一來，保險(xiǎn)公司就應(yīng)當(dāng)采取更加有效的方式來加強(qiáng)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理，從而有效降低公司財(cái)務(wù)報(bào)表的中利潤(rùn)的波動(dòng)性。

（二）對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)收入和股本計(jì)量的影響

    新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前，保險(xiǎn)行業(yè)執(zhí)行的是按照不超過2.5%的評(píng)估利率標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提責(zé)任準(zhǔn)備金。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在計(jì)提準(zhǔn)備金方面做出了新的規(guī)定，為了適應(yīng)這一變化，保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)當(dāng)將自身的準(zhǔn)備金核算方式進(jìn)行重新確定。如此一來，對(duì)于那些關(guān)系到公司準(zhǔn)備金提取比例的假設(shè)就會(huì)發(fā)生經(jīng)常性的變化，這極易導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中準(zhǔn)備金項(xiàng)目的穩(wěn)定性降低。

    保險(xiǎn)公司，尤其是人壽保險(xiǎn)公司，其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬面上都存在一定的長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目（也就是保險(xiǎn)準(zhǔn)備金）。市場(chǎng)利率的不斷波動(dòng)也會(huì)引起公司長(zhǎng)期負(fù)債價(jià)值的不斷波動(dòng)。但是，與之相反，大多數(shù)保險(xiǎn)公司在負(fù)債的會(huì)計(jì)處理方面總是將負(fù)債一項(xiàng)作不變的處理，最終會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算與公司實(shí)際價(jià)值相背離問題的產(chǎn)生。

    銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)之間的非對(duì)稱性越發(fā)凸顯出來。由于保險(xiǎn)行業(yè)的利潤(rùn)受益與股本價(jià)格具有更大的波動(dòng)性，這必然會(huì)引起銀行業(yè)發(fā)展的波動(dòng)性，這一問題在一段時(shí)間內(nèi)是必然存在的。[2]但是，這種銀行業(yè)的波動(dòng)性是單純由于會(huì)計(jì)因素引起的，而與保險(xiǎn)行業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)要素的發(fā)展變化毫無關(guān)聯(lián)。

    由于保險(xiǎn)公司的預(yù)期收入與股本價(jià)值的波動(dòng)性不斷增加，就會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的股票價(jià)格與資本成本受到影響。為了穩(wěn)定股價(jià)與資本成本，保險(xiǎn)行業(yè)可能需要加大財(cái)務(wù)信息的披露力度，從而有效的向利益相關(guān)者進(jìn)行信息溝通，從而贏得更多的支持。

（三）對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的影響

    保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是長(zhǎng)期存在、難以避免的，這主要在于以下兩個(gè)方面的原因：一方面是由于受到銀行利率、股票市場(chǎng)價(jià)格以及人口死亡率等多個(gè)因素的影響，需要對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的靈敏性進(jìn)行分析，對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)信息披露提出了更高的要求；另一方面是由于對(duì)公司期權(quán)以及保證產(chǎn)品采用公允價(jià)值進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，倘若分配給參保客戶的期權(quán)與保證產(chǎn)品所假設(shè)的價(jià)值評(píng)估發(fā)生了變化，那么保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表就必須要調(diào)整負(fù)債項(xiàng)目。

    保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)有效提高參考客戶以及其他利益相關(guān)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使他們能夠意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)也是有價(jià)值的。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)增加更多的人力來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的調(diào)查與編制，其分析重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)包括關(guān)于現(xiàn)金流靈敏度以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中度等兩個(gè)方面的內(nèi)容。除此之外，有些保險(xiǎn)公司還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)一些業(yè)務(wù)與投資方式的開發(fā)來穩(wěn)定收入與股本。

（四）對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)償付水平的影響

    新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于不同項(xiàng)目的核算基礎(chǔ)進(jìn)行了新的規(guī)定，這就導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付水平以及監(jiān)督管理水平受到較大的影響。其中，最為顯而易見的就是由于公允價(jià)值計(jì)量方式的引進(jìn)，使得金融資產(chǎn)在進(jìn)行價(jià)值確定時(shí)對(duì)公司的實(shí)際償付水平產(chǎn)生較大的影響。[3]除此之外，由于保險(xiǎn)行業(yè)償付水平相關(guān)科目都是以舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)進(jìn)行設(shè)置的，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施也會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司償付水平信息報(bào)表設(shè)計(jì)準(zhǔn)則的變化。

（五）對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)股利決策的影響

    新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)股利決策的影響集中體現(xiàn)在對(duì)為實(shí)現(xiàn)收益與損失的確認(rèn)方面。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定在進(jìn)行企業(yè)利潤(rùn)表的編制時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立在企業(yè)可實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流數(shù)額的基礎(chǔ)上，充分考慮企業(yè)利潤(rùn)分配的延續(xù)性以及對(duì)企業(yè)投資者的影響。保險(xiǎn)公司的賬面利潤(rùn)主要由公司自身的經(jīng)營(yíng)水平以及公司所處環(huán)境實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)兩個(gè)部分組成的。所以，保險(xiǎn)行業(yè)的管理者在進(jìn)行企業(yè)股利分配時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)將公司所處內(nèi)外部環(huán)境的各方面影響因素進(jìn)行充分的考慮，樹立公司利潤(rùn)分配是以現(xiàn)金流量額度為基礎(chǔ)而不是以賬面利潤(rùn)為基礎(chǔ)的科學(xué)理念。

三、保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響的對(duì)策措施

    針對(duì)上述部分關(guān)于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)帶來的影響的分析，本文提出以下幾個(gè)方面的對(duì)策措施，以期能夠?qū)ξ覈?guó)當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則環(huán)境下的持續(xù)健康發(fā)展提供一點(diǎn)可借鑒之處：

（一）變革保險(xiǎn)公司的原有核算體系

    新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在保險(xiǎn)行業(yè)的實(shí)施給保險(xiǎn)公司原有的會(huì)計(jì)核算體系帶來了極大的影響，這就需要保險(xiǎn)公司 變革原有會(huì)計(jì)核算體系中的會(huì)計(jì)科目、核算方式等內(nèi)容。保險(xiǎn)公司原有會(huì)計(jì)核算體系的變革需要公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門、技術(shù)支持部門以及經(jīng)營(yíng)管理部分等多個(gè)方面的協(xié)調(diào)配合，只有這樣才能保證新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在保險(xiǎn)公司的有效健康實(shí)施。

（二）將戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)有機(jī)結(jié)合，合理運(yùn)用

    就我國(guó)目前的保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段，開展資產(chǎn)與負(fù)債的統(tǒng)籌管理是保險(xiǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的發(fā)展趨勢(shì)。現(xiàn)代金融理論與實(shí)踐的發(fā)展與創(chuàng)新對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的戰(zhàn)略管理提出了新的要求。金融超市的出現(xiàn)以及金融產(chǎn)品多元化趨勢(shì)的發(fā)展，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)當(dāng)將公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高。基于這一現(xiàn)狀，保險(xiǎn)行業(yè)的戰(zhàn)略管理，應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合公司未來業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理的精算技術(shù)、利率模型、信用模型、資產(chǎn)負(fù)債模型等加強(qiáng)技術(shù)完善，從而有效實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略的科學(xué)調(diào)整。[4]保險(xiǎn)行業(yè)的戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)是對(duì)從立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)到銷售的全過程進(jìn)行管理。在保險(xiǎn)行業(yè)不斷發(fā)展的新形勢(shì)下，首先應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)研究，從而迅速適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。立足保險(xiǎn)行業(yè)的未來發(fā)展來看，戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的有機(jī)結(jié)合與合理運(yùn)用將共同促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展。

（三）積極進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的多元化開發(fā)

由于對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)提出了分拆與單獨(dú)計(jì)量的要求，這無疑就導(dǎo)致保費(fèi)收入的計(jì)算口徑發(fā)生的改變，并逐漸與國(guó)際通用做法相接軌，將主要影響非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。針對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)收取的萬能險(xiǎn)、投資連接險(xiǎn)中與保費(fèi)一起收取的投資性質(zhì)，以及長(zhǎng)期壽險(xiǎn)保單業(yè)務(wù)中收取的儲(chǔ)蓄性質(zhì)的金額應(yīng)當(dāng)進(jìn)行負(fù)債類會(huì)計(jì)處理。保險(xiǎn)公司在進(jìn)行這類保單的設(shè)計(jì)時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)較高的保費(fèi)增長(zhǎng)水平，可能會(huì)進(jìn)行一些技術(shù)方面的改變，使該項(xiàng)保單的投資性得到一定的弱化，提高保費(fèi)的保障部分，或者使投資風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)難于區(qū)分，不能單獨(dú)計(jì)量，以期盡量使其能夠計(jì)入保費(fèi)。

（四）明確均衡準(zhǔn)則與巨災(zāi)準(zhǔn)備之間的劃分界限

伴隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的不斷開放以及保險(xiǎn)公司的不斷上市，滿足社會(huì)公眾的信息需求是保險(xiǎn)行業(yè)得以持續(xù)發(fā)展的必然要求，監(jiān)管者的信息需求也毋庸置疑。基于這一現(xiàn)狀本文認(rèn)為，必須要將均衡準(zhǔn)則與巨災(zāi)準(zhǔn)備進(jìn)行分離，我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施不應(yīng)當(dāng)以實(shí)現(xiàn)某種經(jīng)濟(jì)后果為目的，而應(yīng)當(dāng)致力于滿足使用者的信息需要，[5]監(jiān)管者可以要求承保人提供與監(jiān)管相關(guān)的信息。

（五）構(gòu)建科學(xué)完備的同業(yè)交流平臺(tái)

為了保證我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的成功推行，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)當(dāng)提高專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，加快相關(guān)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)，并在此基礎(chǔ)上注重相關(guān)數(shù)據(jù)信息的積累。我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施不僅關(guān)系到公司的財(cái)務(wù)管理部門，也關(guān)系到公司的管理者、信息研發(fā)部門以及勞動(dòng)人事部門等多個(gè)領(lǐng)域。基于這一現(xiàn)狀，本文認(rèn)為，保險(xiǎn)行業(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施是一項(xiàng)復(fù)雜的綜合性的系統(tǒng)工程，需要公司內(nèi)部多個(gè)部門的通力合作。在這一過程中，加強(qiáng)保險(xiǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)是做好新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推進(jìn)工作的重要環(huán)節(jié)。保險(xiǎn)行業(yè)各公司都應(yīng)當(dāng)加大熟悉資本市場(chǎng)、高級(jí)計(jì)量技術(shù)人才的引進(jìn)和儲(chǔ)備力度，從而有效適應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化的需要。除此之外，保險(xiǎn)行業(yè)還應(yīng)當(dāng)加大信息系統(tǒng)建設(shè)的投入，加強(qiáng)相關(guān)歷史數(shù)據(jù)信息的積累，為我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的全面實(shí)施提供有力支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]董淑珍,楊晨.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的影響研究[J].華北金融,2009,(03).

[2]王金玲,郭路路,關(guān)明宇.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管的影響[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2009,(08).

[3]郭建維,馬廣奇.保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較分析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2010,(02).

篇5

    主持人：盧曉平

    嘉賓：巴曙松 郝演蘇

    巴曙松：華爾街有一句話評(píng)價(jià)銀行業(yè)："你要想知道哪一家銀行會(huì)出問題，就看哪一家銀行擴(kuò)張得最快".對(duì)于快速擴(kuò)張的保險(xiǎn)行業(yè)來說，同樣有借鑒意義。

    郝演蘇：雖然保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展?jié)摿春茫珴撛诘氖袌?chǎng)與現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)畢竟是兩回事。如果現(xiàn)有的發(fā)展大大超過了現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)，必然帶來很多憂患。

    我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)目前正處于快速成長(zhǎng)時(shí)期，隨著保險(xiǎn)資金直接入市進(jìn)入操作階段，其已成為金融業(yè)一支不可忽視的新興力量。怎樣保持保險(xiǎn)公司的健康發(fā)展？記者邀請(qǐng)到了國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)巴曙松博士和中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)系主任郝演蘇教授，圍繞著保險(xiǎn)公司的發(fā)展?fàn)顩r、前景及相關(guān)問題進(jìn)行探討。

    快速擴(kuò)容關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)控制

    主持人：記得上世紀(jì)90年代初期，證券公司發(fā)展非常紅火，人才涌入如潮。現(xiàn)在的保險(xiǎn)公司發(fā)展?fàn)顩r與之很相似。你們認(rèn)為其中的異同在什么地方？

    郝演蘇：去年是我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)主體發(fā)展迅猛的一年。中國(guó)保監(jiān)會(huì)解凍了停止8年的中資保險(xiǎn)公司的審批工作，2004年中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)打破連續(xù)8年不批設(shè)中資保險(xiǎn)公司的堅(jiān)冰，中國(guó)保監(jiān)會(huì)一口氣批準(zhǔn)了十幾家財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等新公司籌建；同時(shí)還加快了保險(xiǎn)外資公司審批步伐。

    保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的壯大，不僅從數(shù)量上豐富了保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體，而且促進(jìn)了保險(xiǎn)市場(chǎng)組織形式的多樣化。可以說，去年是保險(xiǎn)行業(yè)主體提速的開始年。如果照這樣的速度發(fā)展下去，不出5年，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)將擁有100多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。這樣的規(guī)模可以與鼎盛時(shí)期的證券公司相比擬了。

    巴曙松：當(dāng)前，隨著保險(xiǎn)公司的上市和投資理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展，保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)資本市場(chǎng)的依存度增加；保險(xiǎn)公司也已經(jīng)成為資本市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，因此，把保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)對(duì)照起來分析，很有意義。

    總體來說，市場(chǎng)主體的擴(kuò)張是保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要方面，但是還不是全部。實(shí)際上，從2004年底的統(tǒng)計(jì)看，全國(guó)保費(fèi)收入為4318億元，保險(xiǎn)深度達(dá)到3.4%，保險(xiǎn)密度332元。保險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)超過1萬億元，達(dá)到11853億元。與此同時(shí)，保險(xiǎn)體制改革的推進(jìn)也比較快，中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)股份有限公司在境外上市，其中中國(guó)平安保險(xiǎn)公司是中國(guó)第一家以集團(tuán)形式在境外上市的金融保險(xiǎn)企業(yè)。

    但是，金融業(yè)發(fā)展需要一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的環(huán)境，華爾街有一句話評(píng)價(jià)銀行業(yè)："你要想知道哪一家銀行會(huì)出問題，就看哪一家銀行擴(kuò)張得最快".對(duì)于快速擴(kuò)張的保險(xiǎn)行業(yè)來說，同樣有借鑒意義。實(shí)際上，證券公司積累下來的許多問題，不是在資金緊張、業(yè)務(wù)萎縮的時(shí)期出現(xiàn)的，恰恰是在業(yè)務(wù)擴(kuò)張最快、資金相對(duì)充裕的時(shí)期形成的。因此，越是加快發(fā)展，越要強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制。

    逐利資本緣何青睞保險(xiǎn)業(yè)

    主持人：為什么資本對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)投資會(huì)如此鐘情？這與當(dāng)初資本青睞證券行業(yè)是同出一轍嗎？

    郝演蘇：資本總是追逐利潤(rùn)的，但如果認(rèn)識(shí)不清，資本也是要付出代價(jià)的。

    中遠(yuǎn)集團(tuán)投資平安保險(xiǎn)，在6年間年年分紅，投資回報(bào)率超過400%.最初參與發(fā)起平安保險(xiǎn)的招商局，也在2002年退出時(shí)獲得了10倍的收益；首鋼股份（資訊 行情 論壇）2001年出資1.8億元與大連實(shí)德集團(tuán)公司等國(guó)內(nèi)七家企業(yè)在上海組建生命人壽保險(xiǎn)，兩年后首鋼股份可分享的所有者權(quán)益達(dá)到2.75億元，是當(dāng)年投資額的152.8%。

    但總體上看，作為壽險(xiǎn)公司，一般有6到8年的投資期，但放大到10多年，好的平均每年的回報(bào)應(yīng)該在10%以上。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也需要3至4年的投資期，并且，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性并不高。有些投資人把現(xiàn)在的保險(xiǎn)市場(chǎng)想得太樂觀了，僅僅看到現(xiàn)有披露的少數(shù)成功案例，而多數(shù)虧錢的買賣都沒有被曝光。實(shí)際上保險(xiǎn)市場(chǎng)目前的總體回報(bào)率不是很理想，因?yàn)閴垭U(xiǎn)公司是需要長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的，而財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。

    巴曙松：資本紛紛涌入保險(xiǎn)行業(yè)，實(shí)際上是在商業(yè)動(dòng)機(jī)的驅(qū)動(dòng)下，推動(dòng)不同金融行業(yè)的利潤(rùn)平均化。目前來說，銀行、證券和保險(xiǎn)幾個(gè)行業(yè)之間的盈利能力還是有較大的差異，資本的涌入實(shí)際上是市場(chǎng)力量在試圖拉平這種差距。至于這些資本是否會(huì)經(jīng)歷證券公司的發(fā)展所遇到的歷程，如果從盈利水平看，回答是肯定的。

    證券公司遇到的挫折不能簡(jiǎn)單的歸結(jié)為發(fā)展過快。中國(guó)資本市場(chǎng)是有遠(yuǎn)大發(fā)展空間的市場(chǎng)，只不過一些市場(chǎng)制度的缺陷抑制了其增長(zhǎng)潛力的發(fā)揮。證券公司發(fā)展的教訓(xùn)在于，即使在證券行業(yè)獲得暴利的階段，因?yàn)樘囟ǖ男袠I(yè)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，這些證券公司的暴利并沒有轉(zhuǎn)化為公司的市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。因此，我們應(yīng)在保險(xiǎn)公司快速增長(zhǎng)的階段及時(shí)完善預(yù)警、超前的監(jiān)管制度，為可能在競(jìng)爭(zhēng)中出現(xiàn)失敗的保險(xiǎn)公司設(shè)定市場(chǎng)化的退出機(jī)制，防止在一個(gè)存在制度缺陷的環(huán)境下快速擴(kuò)張。

    當(dāng)然，如果快速的進(jìn)入同時(shí)伴隨快速的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和盈利增長(zhǎng)，這種增長(zhǎng)是有實(shí)際需求支持的，關(guān)鍵是保險(xiǎn)公司是否有能力在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下爭(zhēng)取這種盈利機(jī)會(huì)，是否擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力來為公司、為股東、為客戶、為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。

    處理好增長(zhǎng)與利潤(rùn)兩個(gè)目標(biāo)

    主持人：這樣快速度地發(fā)展市場(chǎng)主體，會(huì)對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生怎樣的影響？在發(fā)展中，我們應(yīng)強(qiáng)調(diào)質(zhì)量還是效益？

    郝演蘇：我對(duì)現(xiàn)在這樣快速的發(fā)展市場(chǎng)主體持有一定的疑慮。雖然保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展?jié)摿春茫珴撛诘氖袌?chǎng)與現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)畢竟是兩回事。如果現(xiàn)有的發(fā)展大大超過了現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)，必然帶來很多憂患。

    保監(jiān)會(huì)之所以按住中資新牌照8年不發(fā)，主要是為了培育1996年成立的那批小公司迅速成長(zhǎng)起來，以時(shí)間換這些小公司的成長(zhǎng)空間。設(shè)想一下，如果1996年以后繼續(xù)再批新中資公司，就可能出現(xiàn)一批本土的小公司。還有，很多不熟悉金融市場(chǎng)的民營(yíng)公司進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)，求利心切，有可能出現(xiàn)殺雞取卵的局面。盡管我們現(xiàn)在已經(jīng)有了保險(xiǎn)保障基金，但一旦出現(xiàn)保險(xiǎn)公司倒閉清算，必然給社會(huì)和投資者造成很大的影響。

    巴曙松：目前中國(guó)的保險(xiǎn)公司在快速的擴(kuò)容之后，首先面臨的問題，就是要處理好增長(zhǎng)與利潤(rùn)這兩個(gè)關(guān)鍵目標(biāo)的關(guān)系問題。從國(guó)際慣例看，增長(zhǎng)和利潤(rùn)這兩個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)之間具有復(fù)雜的關(guān)系，有時(shí)是互補(bǔ)的，有時(shí)則是互相競(jìng)爭(zhēng)的。

    保險(xiǎn)公司在確定增長(zhǎng)目標(biāo)時(shí)，需要考慮的是：究竟主要是依賴內(nèi)部增長(zhǎng)還是依賴外部增長(zhǎng)；究竟是對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)領(lǐng)域的增長(zhǎng)還是在新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的增長(zhǎng)；究竟是依賴原有的金融工具還是創(chuàng)新金融工具基礎(chǔ)上的增長(zhǎng)。對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，增長(zhǎng)導(dǎo)向的市場(chǎng)戰(zhàn)略主要依賴于保險(xiǎn)公司能否通過自身的市場(chǎng)行為，喚起和滿足新的保險(xiǎn)需求，或者是否是追求對(duì)競(jìng)爭(zhēng)者增加壓力。

    與增長(zhǎng)導(dǎo)向的戰(zhàn)略目標(biāo)相對(duì)應(yīng)的是利潤(rùn)導(dǎo)向的戰(zhàn)略目標(biāo)。在保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，確定利潤(rùn)戰(zhàn)略比增長(zhǎng)戰(zhàn)略困難得多，因?yàn)闆Q定利潤(rùn)的因素眾多。從短期乃至中期看，利潤(rùn)目標(biāo)與增長(zhǎng)目標(biāo)通常是相互競(jìng)爭(zhēng)的，只有從長(zhǎng)期的觀點(diǎn)可以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)和增長(zhǎng)目標(biāo)的兼容。因此，幾乎所有的保險(xiǎn)公司在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)決策中都必須面臨增長(zhǎng)目標(biāo)和利潤(rùn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)和兼容。理論上比較好的選擇是，保持增長(zhǎng)和利潤(rùn)這兩個(gè)目標(biāo)的螺旋狀的互動(dòng)，例如起步階段強(qiáng)調(diào)增長(zhǎng)，并容忍適度的利潤(rùn)減少；在獲取一定的市場(chǎng)份額之后，強(qiáng)調(diào)鞏固份額基礎(chǔ)上的利潤(rùn)上升，隨后增長(zhǎng)戰(zhàn)略重新加強(qiáng)和利潤(rùn)戰(zhàn)略重要性退后，出現(xiàn)增長(zhǎng)和利潤(rùn)的漲跌互現(xiàn)、相互推高的螺旋狀發(fā)展。對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，最大的挑戰(zhàn)恰恰是在如何實(shí)現(xiàn)這種螺旋狀的上升。許多保險(xiǎn)公司往往容易滯留在一味強(qiáng)調(diào)規(guī)模擴(kuò)張的第一階段，顯然是不能持續(xù)的。

    防范行業(yè)內(nèi)不公平競(jìng)爭(zhēng)

    主持人：外資保險(xiǎn)公司目前的發(fā)展速度已經(jīng)超過了中資，這在證券市場(chǎng)尚未發(fā)生過。這將起到什么樣的作用？

    巴曙松：實(shí)際上，目前證券行業(yè)在對(duì)外開放中的滯后，是導(dǎo)致其當(dāng)前經(jīng)營(yíng)困境的一個(gè)重要原因。過度的保護(hù)，實(shí)際上使其喪失了競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)改革開放以來，有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)都是最早開放、最早直接面對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)。2004年以來，不僅外資保險(xiǎn)公司的發(fā)展速度快于中資，實(shí)際上外資銀行的增長(zhǎng)速度也快于中資，總體上看，外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)已經(jīng)基本渡過了適應(yīng)期，開始進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)期。

    從目前銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)行業(yè)開放的深度和廣度看，保險(xiǎn)業(yè)要高于銀行業(yè)，證券業(yè)開放程度最小。這種格局是基于中國(guó)金融市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)需求而形成的，同時(shí)在一定程度上適應(yīng)中國(guó)金融業(yè)開放的風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡。實(shí)際上，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)基礎(chǔ)較為薄弱，加上處于轉(zhuǎn)軌期的中國(guó)對(duì)于保險(xiǎn)的需求增長(zhǎng)較快，外資保險(xiǎn)的加入能夠彌補(bǔ)這一巨大的缺口，因而對(duì)現(xiàn)有中資保險(xiǎn)公司的正面沖擊并不明顯。可以說，沒有及時(shí)的開放，保險(xiǎn)業(yè)不會(huì)在如此短的時(shí)間內(nèi)取得如此快的進(jìn)展。

    當(dāng)然，在原來競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)弱小的保險(xiǎn)領(lǐng)域快速開放，也可能帶來一些負(fù)面影響。例如，在外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)時(shí)，往往會(huì)選擇一些占有公共資源、帶有壟斷性質(zhì)的國(guó)內(nèi)企業(yè)，利用公共資源參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，從而造成對(duì)市場(chǎng)公正秩序的損害。

    因此，在堅(jiān)持履行保險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)ν忾_放承諾的同時(shí)，我們需要把保險(xiǎn)領(lǐng)域的對(duì)外開放與民族保險(xiǎn)業(yè)的適度保護(hù)有機(jī)結(jié)合起來，重點(diǎn)引進(jìn)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)相對(duì)較為欠缺、但是又十分必需的健康險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)險(xiǎn)等方面有專長(zhǎng)的外資公司，在地區(qū)導(dǎo)向上引導(dǎo)其進(jìn)入中西部和東北地區(qū)，同時(shí)要構(gòu)建一個(gè)平等面向中資和外資的監(jiān)管平臺(tái)。

    郝演蘇：中外合資保險(xiǎn)公司與其他組織形式保險(xiǎn)公司之間不公平競(jìng)爭(zhēng)的狀況值得重視。那些參與合資的外資保險(xiǎn)公司，將成為中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展的最大受益者，而民族保險(xiǎn)業(yè)的根本利益將受到嚴(yán)重沖擊。