籌資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇籌資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞:籌資風(fēng)險(xiǎn);企業(yè);識(shí)別方法

中圖分類號(hào):F23 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)26-0139-02

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在籌資活動(dòng)中因資金供給、需求市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或籌資來(lái)源結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等因素而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。企業(yè)借入資金給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)了不確定性,如果企業(yè)管理決策有效,適應(yīng)復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境,就有可能實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo),避免籌資風(fēng)險(xiǎn)。但市場(chǎng)復(fù)雜多變,企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈,各種因素都可能致使決策失誤、管理不當(dāng),而負(fù)債資金又具有很高的成本,因此產(chǎn)生了籌資風(fēng)險(xiǎn)。

一、企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的成因

(一)籌資方式不同引起的籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的籌資方式包括權(quán)益式籌資(如吸收實(shí)收資本、發(fā)行股票等方式)和負(fù)債式籌資(如發(fā)行債券、向金融機(jī)構(gòu)貸款等方式)。一般來(lái)說(shuō),權(quán)益式籌資的資金成本較高于負(fù)債式籌資的資金,但是權(quán)益式資金不用償還,而負(fù)債式資金須償還。也就是說(shuō),權(quán)益式籌資的資金成本高但風(fēng)險(xiǎn)低,而負(fù)債式籌資的成本低但風(fēng)險(xiǎn)高。因此,不同的籌資方式影響企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)不同。

1.權(quán)益式籌資風(fēng)險(xiǎn)首先表現(xiàn)在資本的回報(bào)方面具有不確定性,可能無(wú)法達(dá)到資本的賺取利潤(rùn)的目標(biāo);其次表現(xiàn)為自有資本的籌資成本較高,為了降低資金籌資的成本,企業(yè)往往會(huì)利用負(fù)債來(lái)降低籌資成本。由于財(cái)務(wù)杠桿的作用,和各種不利因素的共同作用下,凈利潤(rùn)的下降會(huì)給市場(chǎng)潛在的投資者傳達(dá)一種消極信息,使企業(yè)喪失潛在投資者。

2.負(fù)債式籌資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在企業(yè)能否按時(shí)還本付息。如果借入資金不能產(chǎn)生預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益,就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不能按時(shí)還清借款,企業(yè)將付出更高的代價(jià),甚至陷入破產(chǎn)倒閉的危機(jī)之中。由于借款具有固定的還款期限、利率以及支付利息的期限和方式,企業(yè)到期不能償還借款的可能性將會(huì)增加。當(dāng)企業(yè)過(guò)度依靠借款來(lái)維持經(jīng)營(yíng)時(shí),說(shuō)明企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)需要的自有資金不足。過(guò)度的貸款一旦遇到企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑,資金周轉(zhuǎn)不靈,資金鏈就有可能斷裂,無(wú)法償還到期債務(wù)。因此,企業(yè)在舉債經(jīng)營(yíng)時(shí)以及在舉債經(jīng)營(yíng)的后期要不斷地評(píng)價(jià)籌資風(fēng)險(xiǎn)的大小,重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注以下內(nèi)容:

(1)將借款經(jīng)營(yíng)的資金收益率與債務(wù)資本成本率相對(duì)比。當(dāng)前者大于后者時(shí),就能保證本息到期歸還,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益。負(fù)債比率越低,企業(yè)償債能力越強(qiáng),但未必合理。如果企業(yè)借款利率小于資金利潤(rùn)率,企業(yè)就應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)的好處。但這里也有一個(gè)負(fù)債適度的問(wèn)題,因?yàn)閭鶆?wù)越大,籌資風(fēng)險(xiǎn)越大,負(fù)債規(guī)模應(yīng)保持在企業(yè)可以控制的范圍之內(nèi)。

(2)要考慮債務(wù)清償能力。即企業(yè)未來(lái)能擁有多少款項(xiàng)來(lái)償還債務(wù),資產(chǎn)變現(xiàn)能力如何。償還債務(wù)的資金基本上來(lái)源于折舊資金和凈現(xiàn)金流量,企業(yè)應(yīng)能夠?qū)ξ磥?lái)的經(jīng)營(yíng)情況作出可靠的估計(jì),過(guò)分的樂(lè)觀或悲觀都是不妥當(dāng)?shù)摹Ｔ诖嘶A(chǔ)上對(duì)企業(yè)的資金流量作出長(zhǎng)期的計(jì)劃。

(3)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)或?qū)ν馔顿Y主要的資金來(lái)源。雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑,但必須以自有資金為基礎(chǔ),如果資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過(guò)大,將會(huì)產(chǎn)生還款壓力。一般來(lái)講,負(fù)債比例不宜超過(guò)35%。一旦企業(yè)的負(fù)債比率超過(guò)這個(gè)比例,企業(yè)就要尤其謹(jǐn)慎決策。

(二)籌資期限比重不同引起的籌資風(fēng)險(xiǎn)

資本的期限比重是指不同期限借款的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系。具體而言,就是企業(yè)長(zhǎng)期資本與短期資本的構(gòu)成結(jié)構(gòu)。如在長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債結(jié)構(gòu)中,長(zhǎng)期負(fù)債會(huì)隨時(shí)間經(jīng)過(guò)不斷轉(zhuǎn)化為流動(dòng)負(fù)債,如果長(zhǎng)期負(fù)債過(guò)多,就會(huì)因?yàn)檫@種轉(zhuǎn)化而造成流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債,導(dǎo)致企業(yè)償債能力的下降,從而增加了企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

(三)籌資規(guī)模不同引起的籌資風(fēng)險(xiǎn)

資金短缺是很多企業(yè)發(fā)展過(guò)程中遇到的最大障礙,拓展融資渠道、擴(kuò)大籌資規(guī)模,將會(huì)為企業(yè)贏得更多發(fā)展和盈利的機(jī)會(huì),但同時(shí)企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)也加大了。如果企業(yè)脫離自身實(shí)際毫無(wú)節(jié)制地借款,盲目擴(kuò)大籌資規(guī)模,將導(dǎo)致籌資風(fēng)險(xiǎn)增大,甚至?xí)斐善髽I(yè)破產(chǎn)。

(四)籌資成本不同引起的籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)通過(guò)不同的籌資渠道,采用各種籌資方式獲得的資本往往都是有償?shù)?需要承擔(dān)一定的成本。與一般商品的生產(chǎn)成本一樣,籌資成本也需用企業(yè)的收益補(bǔ)償,籌資成本過(guò)高必然導(dǎo)致籌資風(fēng)險(xiǎn)的增加。國(guó)家會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況適時(shí)調(diào)整貸款利率水平,當(dāng)貸款利率調(diào)高時(shí),企業(yè)的籌資成本將會(huì)增加,籌資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增大。

二、企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法

(一)通過(guò)評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值識(shí)別籌資風(fēng)險(xiǎn)

隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和金融工具的創(chuàng)新,企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值與利率、匯率、股指等市場(chǎng)價(jià)值參數(shù)的變化的相關(guān)度更加緊密。因此,必須采用企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值測(cè)量法,即根據(jù)利率、匯率、股指等市場(chǎng)價(jià)格參數(shù)的變化,對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新估值和計(jì)價(jià)。這樣可以將企業(yè)因市場(chǎng)價(jià)格變化而暴露的籌資風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去,更及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的實(shí)際價(jià)值。另外,從估值角度來(lái)講,因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)值涵蓋了企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的相關(guān)特性,因而企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值測(cè)量可以作為在識(shí)別企業(yè)再融資風(fēng)險(xiǎn)大小之前,計(jì)算企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)與負(fù)債的基本方法。

(二)通過(guò)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)識(shí)別籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的總負(fù)債與總資產(chǎn)的比值以及資本和負(fù)債項(xiàng)目的構(gòu)成即為企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債率的高低是衡量企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)大小的一個(gè)較為直觀的重要指標(biāo)。但是資產(chǎn)負(fù)債率并非越低越好,較低的資產(chǎn)負(fù)債率往往意味著企業(yè)的資產(chǎn)利用率低,企業(yè)沒(méi)有正確運(yùn)用負(fù)債杠桿來(lái)增加企業(yè)的贏利和加快擴(kuò)張等。因此,應(yīng)該就不同的行業(yè)、不同的企業(yè)規(guī)模來(lái)實(shí)行最優(yōu)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債水平。企業(yè)可以根據(jù)負(fù)債與資本的加權(quán)綜合成本費(fèi)用來(lái)確定這種最優(yōu)的結(jié)構(gòu),通過(guò)計(jì)算企業(yè)合理負(fù)債額度的臨界點(diǎn)來(lái)對(duì)企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。

(三)德?tīng)柗品?/p>

又稱專家意見(jiàn)法,是指在決策過(guò)程中采用集中眾人智慧進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法。在識(shí)別籌資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)先要組成專家小組,一般由風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的專家組成,采用信函的形式向?qū)＜姨岢鲆鉀Q的問(wèn)題,并提供所需要的資料。專家依據(jù)這些資料,提出自己的意見(jiàn)。得到這些答復(fù)后,將回答的各種意見(jiàn)匯總列成圖表,歸納分析并匿名再次反饋給有關(guān)專家以征求其意見(jiàn),然后再次綜合反饋。這樣如此反復(fù)多次,直到得到比較一致的意見(jiàn)為止。逐輪收集專家意見(jiàn)并且為專家反饋信息,是德?tīng)柗品ǖ年P(guān)鍵環(huán)節(jié),收集意見(jiàn)和信息反饋一般要經(jīng)過(guò)若干輪次。它的優(yōu)點(diǎn)主要是簡(jiǎn)便易行,具有一定科學(xué)性和實(shí)用性,可以避免傳統(tǒng)會(huì)議討論時(shí)產(chǎn)生的隨聲附和,或固執(zhí)己見(jiàn)等弊病,同時(shí)也可使大家發(fā)表的意見(jiàn)較快地集中起來(lái),參與者也易接受最后的結(jié)論,結(jié)論具有一定綜合性,得出的意見(jiàn)也比較客觀。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。企業(yè)必須樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),掌握識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)方法,科學(xué)預(yù)測(cè),并針對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)預(yù)案,否則風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí),企業(yè)毫無(wú)準(zhǔn)備,必然會(huì)遭致失敗;必須提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

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Discussion about the cause and identifying method of the financing risk in the enterprise

WANG Xiao-fang

(North-east agriculture university, Harbin 150030,China)

篇2

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）04-0-01

目前世界范圍內(nèi)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)理念及經(jīng)營(yíng)管理生的較大改變與創(chuàng)新，加速了我國(guó)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作由簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)處理向決策支持及戰(zhàn)略規(guī)劃的過(guò)渡的進(jìn)程，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為其財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的重中之重。綜合文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，目前對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的研究，集中在以專家調(diào)查法和“四階段癥狀”為主的定性分析、以單變量模型和多元線性函數(shù)模型等為主的定量分析、以及以A記分法和模糊綜合評(píng)價(jià)為主的綜合分析上。本文將以我國(guó)房地產(chǎn)國(guó)有企業(yè)為研究對(duì)象， 探討如何在企業(yè)管理中有效實(shí)現(xiàn)全面及系統(tǒng)地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而不斷提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，以期對(duì)實(shí)現(xiàn)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供一些參考價(jià)值。

一、目前國(guó)有企業(yè)（房地產(chǎn)）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析

通常來(lái)講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是國(guó)有企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，其直接影響企業(yè)的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果。目前，外部的金融環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、稅務(wù)環(huán)境，內(nèi)部的企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況和穩(wěn)定性等都將加劇國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)。根據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)主要包括：1）財(cái)務(wù)指標(biāo)異常，比如營(yíng)業(yè)利潤(rùn)值和負(fù)債比率等指標(biāo)出現(xiàn)異常變化。對(duì)于房地產(chǎn)國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于一般處于高負(fù)債的基本情況，所以可以通過(guò)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債比及每股收益等來(lái)具體考量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況水平。2）籌資困難。因?yàn)榉康禺a(chǎn)企業(yè)的資金回收期較長(zhǎng)，預(yù)期利潤(rùn)具有較強(qiáng)的不確定性，如果缺乏有效地預(yù)警并控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么很容易導(dǎo)致無(wú)力支付到期債務(wù)的困境。具體表現(xiàn)為短期償債風(fēng)險(xiǎn)（比如由于企業(yè)理財(cái)不當(dāng)，在總資產(chǎn)報(bào)酬率較低的情況下進(jìn)行了利率較高的債務(wù)事件）；財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)（比如負(fù)債融資規(guī)模過(guò)度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于60%的警戒線，盲目地、不合規(guī)范地進(jìn)行一些借債行為，導(dǎo)致企業(yè)面臨較高的融資風(fēng)險(xiǎn)等）；利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及政策風(fēng)險(xiǎn)等。3）資金周轉(zhuǎn)不靈問(wèn)題。通常表現(xiàn)為企業(yè)的資金鏈斷裂，導(dǎo)致無(wú)法清償?shù)狡诘膫鶆?wù)問(wèn)題。

（二）國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)的具體識(shí)別。從房地產(chǎn)企業(yè)的資金運(yùn)作環(huán)節(jié)來(lái)講，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩類，即投資風(fēng)險(xiǎn)管理和籌資風(fēng)險(xiǎn)管理。

其一：投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。投資決策階段：1）投資決策的可行性研究非常重要，具體評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)供需情況、項(xiàng)目的規(guī)模、開(kāi)發(fā)成本、類型，以及政府的相關(guān)政策法規(guī)條件等，都面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。2）建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：貫穿獲取土地、籌措資金到組織施工等全過(guò)程，重視對(duì)貸款期限、開(kāi)發(fā)商的資信程度及貸款利率的變化等方面。3）經(jīng)營(yíng)管理階段的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：比如房地產(chǎn)投資者與相關(guān)政府部門以及最終用戶之間的溝通，還有政策、法規(guī)和法律等問(wèn)題，這些都是風(fēng)險(xiǎn)性決策范疇。

具體的識(shí)別方法有：1）用于識(shí)別宏觀風(fēng)險(xiǎn)的泡沫測(cè)度法，具體指標(biāo)包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)因素（經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、房地產(chǎn)投資占總投資比重、房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、貨幣供給量增長(zhǎng)率）；房地產(chǎn)市場(chǎng)因素（房地產(chǎn)投資收益率、商品房銷售增長(zhǎng)率、商品房空置率、房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率、地價(jià)增長(zhǎng)率、房?jī)r(jià)收入比）；政策因素（土地政策、稅收政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策）。2）用于識(shí)別微觀風(fēng)險(xiǎn)的專家調(diào)查法、敏感性分析法、蒙特卡洛模擬法、概率分析法、盈虧平衡法、故障樹(shù)分析法、模糊分析法及CIM模型法等。

其二：籌資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。房地產(chǎn)企業(yè)的融資活動(dòng)一般開(kāi)發(fā)資金需求龐大，外源性融資依賴性強(qiáng)，因此在在追求快速項(xiàng)目擴(kuò)張過(guò)程中需要科學(xué)合理安排資金，有效避免資金斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)。其融資風(fēng)險(xiǎn)定量識(shí)別方法有：1）評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值，也就是說(shuō)根據(jù)利率、匯率和股票指數(shù)等市場(chǎng)價(jià)格參數(shù)的具體變化，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債等方面進(jìn)行估值和計(jì)價(jià)。2）通過(guò)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)識(shí)別融資風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)企業(yè)負(fù)債和資本的加權(quán)綜合成本費(fèi)用來(lái)具體度量風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)有企業(yè)（房地產(chǎn)）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與控制的建議

基于上文對(duì)目前我國(guó)房地產(chǎn)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的描述，需要提出針對(duì)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法和控制風(fēng)險(xiǎn)的主要措施，具體如下：

（一）不斷加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范。因?yàn)橥顿Y決策階段需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素較多，所以需要國(guó)有企業(yè)做好以下幾方面的工作：對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，避免盲目投資；加強(qiáng)投資環(huán)境預(yù)測(cè)，建立和完善市場(chǎng)監(jiān)控信息體系，從而掌握第一手市場(chǎng)資料，選擇最佳投資區(qū)位；對(duì)項(xiàng)目各開(kāi)發(fā)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，可以采用風(fēng)險(xiǎn)回避的方式來(lái)規(guī)避和消除風(fēng)險(xiǎn)。

（二）不斷拓寬籌資渠道。確定企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)，探索多元化的組合式融資方式對(duì)于提升國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力具有十分重要的意義。比如增資擴(kuò)股方式，優(yōu)點(diǎn)是無(wú)還本付息壓力，缺點(diǎn)是股利沒(méi)有抵稅效應(yīng)，資金成本相對(duì)較高，操作成本較高；經(jīng)營(yíng)性欠款幾乎沒(méi)有籌資成本，但是所獲資金有限，法律政策限制條件較多；關(guān)聯(lián)方交易具有節(jié)稅效應(yīng)、籌資成本低，但是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大。

（三）建立和完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。要求企業(yè)通過(guò)建立以企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和其他相關(guān)資料為依據(jù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，隨時(shí)掌握企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)管理能力和盈利能力等方面的信息和數(shù)據(jù)，最大可能地減少外部環(huán)境因素對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的影響。

三、結(jié)束語(yǔ)

為了在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占得一席之地，房地產(chǎn)企業(yè)必須從戰(zhàn)略的高度充分重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性。通過(guò)采取一系列措施（比如制定科學(xué)的計(jì)劃、拓寬融資方式、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、健全存貨制度等）防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)最大程度降低因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而造成的損失。只有做好風(fēng)險(xiǎn)防范的各項(xiàng)措施，房地產(chǎn)企業(yè)才能在未來(lái)的發(fā)展中取得長(zhǎng)足的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]郭麗.國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].企業(yè)研究，2013（04）.

篇3

（一）識(shí)別負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)　民營(yíng)企業(yè)可運(yùn)用指標(biāo)分析法和財(cái)務(wù)報(bào)表分析法等方法對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別分析。指標(biāo)分析法是識(shí)別負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要方法，指根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，求出相關(guān)數(shù)據(jù)之間的比例，再進(jìn)一步分析財(cái)務(wù)報(bào)表所列項(xiàng)目與項(xiàng)目之間、年度與年度之間的相互關(guān)系。可收集公司財(cái)務(wù)核算、統(tǒng)計(jì)核算、業(yè)務(wù)核算資料和其他方面數(shù)據(jù)，對(duì)公司籌資風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)數(shù)值進(jìn)行對(duì)比、計(jì)算和分析，并從分析結(jié)果中尋找、辨認(rèn)和發(fā)現(xiàn)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（1）應(yīng)用償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)方法識(shí)別。衡量?jī)攤芰Φ闹笜?biāo)有流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%,資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%，長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（長(zhǎng)期負(fù)債+所有者權(quán)益）/非流動(dòng)資產(chǎn)。

（2）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）是普通股每股收益變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的倍數(shù)。民營(yíng)企業(yè)利用債務(wù)資金不僅能使權(quán)益資金的收益率低于息稅前利潤(rùn)率，產(chǎn)生了財(cái)務(wù)杠桿利益，也能提高權(quán)益資金的收益率。較大的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)可以為民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)較強(qiáng)的每股收益擴(kuò)張能力，但固定籌資費(fèi)用較多，其按期支付的可能性就越小，由此引發(fā)的負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)就越大。

（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)類別　具體如下：

（1）未能提出科學(xué)合理的籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)往往未能制定科學(xué)合理的籌資方案，保證企業(yè)籌資合理、有序進(jìn)行。民營(yíng)企業(yè)往往忽視戰(zhàn)略導(dǎo)向，缺乏對(duì)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的清晰認(rèn)識(shí)，很容易導(dǎo)致盲目籌資，使企業(yè)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、借入資金與自有資金結(jié)構(gòu)等不合理，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

如：某民營(yíng)公司借入資金與自有資金結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)。由于該公司借入資金與自有資金結(jié)構(gòu)不合理，債務(wù)比率達(dá)到95%，資金周轉(zhuǎn)慢，無(wú)法償還到期債務(wù)，從而引起負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債籌資方式、籌資期限、籌資金額等都影響著企業(yè)的償債能力，決定了企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定以及未來(lái)的籌資風(fēng)險(xiǎn)與破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。借入資金和自有資金比例的確定是否適當(dāng)，與企業(yè)財(cái)務(wù)上的利益和風(fēng)險(xiǎn)也有著密切的關(guān)系。

（2）對(duì)企業(yè)資金現(xiàn)狀的認(rèn)識(shí)欠全面導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)無(wú)法全面了解資金現(xiàn)狀，同時(shí)無(wú)法結(jié)合宏、微觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和企業(yè)資金戰(zhàn)略進(jìn)行籌資，很容易造成籌資過(guò)度或者籌資不足。如果沒(méi)有對(duì)全集團(tuán)的資金現(xiàn)狀做深入完整的了解，很可能出現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部分企業(yè)資金結(jié)余，而其他內(nèi)部企業(yè)卻因資金短缺繼續(xù)對(duì)外籌資，彼此各自為政，集團(tuán)的資金利用效率低下，增加不必要的財(cái)務(wù)成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）缺乏完善的授權(quán)審批制度導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)往往沒(méi)有建立科學(xué)審批授權(quán)機(jī)制，特別是籌資活動(dòng)沒(méi)有執(zhí)行決策制度和遵循決策程序，CEO往往濫用權(quán)力審批，導(dǎo)致審批失誤，給公司造成了很大的籌資風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響公司生存。

（4）籌資期限設(shè)置不合理導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。即負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)安排不合理，例如應(yīng)籌集長(zhǎng)期資金，卻采用了短期借款，導(dǎo)致企業(yè)需要舉新債還舊債，這樣將加重企業(yè)償債的壓力，使企業(yè)面臨較大的籌資風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在于：第一，如果企業(yè)大量舉借短期資金，將短期資金用于長(zhǎng)期資產(chǎn)，則當(dāng)短期資金到期時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)難以籌措到足夠的現(xiàn)金來(lái)償還短期借款的風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)，若債權(quán)人由于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況差而不愿意將短期借款延期，而長(zhǎng)期投資需要較長(zhǎng)的投入才能產(chǎn)生利潤(rùn)，利潤(rùn)產(chǎn)生后才能歸還貸款，這時(shí)容易造成資金鏈斷裂，企業(yè)有可能被迫宣告破產(chǎn)；第二，舉借長(zhǎng)期資金的融資速度慢，取得成本較高，而且還會(huì)有一定的限制性條款；第三，如果企業(yè)使用長(zhǎng)期負(fù)債來(lái)籌資，利息費(fèi)用在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期將固定不變，若企業(yè)用短期方式來(lái)籌資，則利息費(fèi)用會(huì)有很大幅度的波動(dòng)。

二、民營(yíng)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)根源

（一）無(wú)法及時(shí)應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的外部環(huán)境　民營(yíng)企業(yè)籌資活動(dòng)受一些外部環(huán)境的制約和影響，包括社會(huì)政治環(huán)境、自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和科學(xué)技術(shù)環(huán)境。外部環(huán)境的復(fù)雜性和多變性，既為民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)機(jī)會(huì)，也可能使公司面臨威脅。但民營(yíng)企業(yè)籌資活動(dòng)往往跟不上復(fù)雜多變的外部環(huán)境。

（二）公司管理制度缺陷　具體有：一是籌資控制制度不健全。內(nèi)部控制制度目標(biāo)是為了保證公司各項(xiàng)資產(chǎn)的安全與完整，防止資產(chǎn)流失，避免和降低風(fēng)險(xiǎn)，提高管理效率，實(shí)現(xiàn)管理層和股東的經(jīng)營(yíng)方針和目標(biāo)。如果公司建立了健全的籌資控制制度，并嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)控制度，則公司產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率將會(huì)大大降低。但民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部控制制度往往不健全，易產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。二是民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有建立健全的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)機(jī)制和籌資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。民營(yíng)企業(yè)往往只關(guān)注日常的財(cái)務(wù)管理，沒(méi)有健全的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)機(jī)制和掌握籌資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，不知何時(shí)何地會(huì)出現(xiàn)何種籌資風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)籌資風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)法應(yīng)對(duì)。

三、民營(yíng)企業(yè)防范和控制籌資風(fēng)險(xiǎn)的建議

（一）積極應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的外部環(huán)境　民營(yíng)企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高公司對(duì)環(huán)境變化的應(yīng)變能力和適應(yīng)能力。公司在面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境時(shí)，應(yīng)認(rèn)真地分析、研究，把握其變化規(guī)律和趨勢(shì)，制定多種應(yīng)對(duì)措施，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策，改變管理辦法，使公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以此降低因環(huán)境變化給公司帶來(lái)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立健全的科學(xué)管理制度，并確保一貫執(zhí)行　一方面，建立健全的籌資控制風(fēng)險(xiǎn)控制體系。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)清理修改現(xiàn)有的籌資控制風(fēng)險(xiǎn)制度，對(duì)各項(xiàng)籌資控制制度、業(yè)務(wù)規(guī)章、機(jī)構(gòu)、崗位設(shè)置、決策和管理議事規(guī)則及操作程序進(jìn)行全面檢查，找出問(wèn)題，建立健全的籌資控制制度。另一方面，建立健全籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與籌資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。企業(yè)應(yīng)以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息資料為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)、分析、計(jì)算、監(jiān)控等方法為手段，設(shè)置預(yù)警指標(biāo)，觀察這些指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)可能或者將要面臨的籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)警示。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)利用各種手段并以積極的心態(tài)對(duì)企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，及時(shí)發(fā)現(xiàn)籌資風(fēng)險(xiǎn)的征兆，編制應(yīng)急處理方案，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)處理措施，將風(fēng)險(xiǎn)的損害降至最低，把風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽之中。

（三）編制科學(xué)合理的籌資方案　籌資方案應(yīng)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)實(shí)際情況相符合。對(duì)于利潤(rùn)率低、經(jīng)營(yíng)不夠理想、產(chǎn)銷不暢、生產(chǎn)周期長(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、資金周轉(zhuǎn)慢的項(xiàng)目，負(fù)債籌資比例應(yīng)少些；相反亦然。同時(shí)，要因地制宜地確定借入資金與自有資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要根據(jù)所處的行業(yè)特點(diǎn)和自身情況確定合理的借入資金與自有資金結(jié)構(gòu)。在企業(yè)的借入資金與自有資金結(jié)構(gòu)上，保持適當(dāng)?shù)亩唐谧儸F(xiàn)能力和長(zhǎng)期負(fù)債能力，可以提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而可以提高企業(yè)抵抗籌資風(fēng)險(xiǎn)的能力。如季節(jié)性、臨時(shí)性等原因引起的短期資金需求，應(yīng)用短期負(fù)債而來(lái)解決；購(gòu)置機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)需要長(zhǎng)期占用資金，則應(yīng)選擇長(zhǎng)期借款等長(zhǎng)期籌資方式。

（四）對(duì)企業(yè)資金現(xiàn)狀進(jìn)行全面系統(tǒng)分析，科學(xué)合理地確定籌資額與籌資時(shí)機(jī)　民營(yíng)企業(yè)確定合適的籌資額，所籌資金量應(yīng)與需求量相符，應(yīng)兼顧財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)杠桿利益，充分考慮公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、未來(lái)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)幅度及穩(wěn)定程度等因素，以確定最佳籌資額。民營(yíng)企業(yè)舉債過(guò)多，會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一旦經(jīng)營(yíng)不善或經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，息稅前資金利潤(rùn)率可能下降到利息率以下，使凈資產(chǎn)收益率也相應(yīng)降低，造成籌資風(fēng)險(xiǎn)。

把握有利的籌資時(shí)機(jī)。籌資時(shí)應(yīng)考慮以下幾點(diǎn)：與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的周期相匹配，如果公司財(cái)務(wù)狀況開(kāi)始滑坡、資金緊張或公司開(kāi)始復(fù)蘇或新投資機(jī)會(huì)增多時(shí)，這時(shí)應(yīng)是公司籌資的好時(shí)機(jī)；與民營(yíng)企業(yè)股票市價(jià)匹配，當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)公司可以較低的成本籌資到較多的資金；與民營(yíng)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量相匹配，當(dāng)民營(yíng)企業(yè)有大量?jī)攤С龌蛲顿Y支出而當(dāng)期沒(méi)有足夠的現(xiàn)金流入時(shí)，需要籌集資金。

（五）完善民營(yíng)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，形成對(duì)CEO制衡機(jī)制，完善籌資活動(dòng)的授權(quán)審批制度　具體有：一是完善公司法人治理結(jié)構(gòu)。對(duì)經(jīng)營(yíng)者的控制不但要有以產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)以及法律制度為主體的外部控制機(jī)制，而且要有以董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)為主體的內(nèi)部控制機(jī)制。股東會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層合理的財(cái)務(wù)分權(quán)，形成制衡機(jī)制。二是完善籌資活動(dòng)的授權(quán)審批制度。民營(yíng)企業(yè)通過(guò)建立切實(shí)可行的籌資決策機(jī)制，可以提高籌資審批的科學(xué)化水平，降低審批風(fēng)險(xiǎn)。一方面要規(guī)范籌資方式和程序，做好籌資決策的可行性研究，運(yùn)用科學(xué)的審批模型進(jìn)行審批，防止因籌資審批失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面在籌資審批中不僅要考慮企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和階段、現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)、籌資機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)管理狀況，還必須考慮財(cái)務(wù)匹配因素。

（六）選擇合理的籌資期限，分散債務(wù)到期日　要對(duì)債務(wù)與公司現(xiàn)金流的期限進(jìn)行合理匹配，保證公司的利息或到期債務(wù)有足夠的流動(dòng)性資金支付。對(duì)債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)要進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，根據(jù)時(shí)間的變化，對(duì)債務(wù)期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行實(shí)時(shí)的匹配管理，確保民營(yíng)企業(yè)時(shí)時(shí)保持足夠的流動(dòng)性水平。

篇4

「關(guān)鍵詞企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，能否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的監(jiān)督和評(píng)價(jià)。因此，無(wú)論是國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義，還是我國(guó)的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性。我國(guó)從2005年5月1日起施行的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第16號(hào)———《風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中更是強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)的職責(zé)。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，必須明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)便無(wú)從談起。1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)首先，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于不確定性因素的存在，如果企業(yè)運(yùn)行的內(nèi)外環(huán)境是確定的，則不存在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其次，企業(yè)運(yùn)行環(huán)境的不確定性帶來(lái)了企業(yè)運(yùn)行結(jié)果的不確定性。一般來(lái)說(shuō)，我們更注重企業(yè)的運(yùn)行結(jié)果，對(duì)預(yù)期結(jié)果的實(shí)現(xiàn)與否及可實(shí)現(xiàn)程度的大小成為了衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。因此，可以認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)運(yùn)行結(jié)果偏離期望結(jié)果的可能性。筆者認(rèn)為，企業(yè)目標(biāo)是企業(yè)期望達(dá)到的一種結(jié)果狀態(tài)，但由于相關(guān)因素的持續(xù)不斷的變化，企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)存在不確定性。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以描述為企業(yè)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性。2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的劃分企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以按多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。筆者認(rèn)為，既然將風(fēng)險(xiǎn)定義為企業(yè)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性，那么，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以按照企業(yè)目標(biāo)的不同層次來(lái)理解和劃分，并可將其相應(yīng)劃分為：（1）企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，主要包括：由于對(duì)有關(guān)影響因素的分析不夠充分或?qū)ξ磥?lái)的變化沒(méi)能合理預(yù)計(jì)而帶來(lái)的企業(yè)在總體戰(zhàn)略選擇環(huán)節(jié)的失誤風(fēng)險(xiǎn)；由于企業(yè)的具體戰(zhàn)略選擇失誤而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的選擇風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。（2）企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，又可以劃分為企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的作業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)供、產(chǎn)、銷等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的人事風(fēng)險(xiǎn)，如由于人員任用、授權(quán)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等方面的缺陷帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的信息風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義一般是指由于企業(yè)籌措資金而形成的風(fēng)險(xiǎn)，并主要是指企業(yè)由于舉債而形成的風(fēng)險(xiǎn)，也可稱之為籌資風(fēng)險(xiǎn)。按照本文對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義，即企業(yè)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金投放的風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)其他財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，我們可以稱之為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理COSO于2004年頒布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中指出“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，它由董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員執(zhí)行，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。”我國(guó)內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)2005年的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則16號(hào)—《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中指出“風(fēng)險(xiǎn)管理，是對(duì)影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識(shí)別與評(píng)估，并采取應(yīng)對(duì)措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理旨在為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。”從上述對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的解釋可以看出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)是為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)取決于對(duì)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的功能定位。從西方企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展過(guò)程來(lái)看，內(nèi)部審計(jì)是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部管理層次的增多和控制范圍的擴(kuò)大，基于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理與監(jiān)督的需要而產(chǎn)生的，并隨著管理的需要而不斷發(fā)展。隨著內(nèi)部審計(jì)的不斷發(fā)展，內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)也在不斷地變化，其中以國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）對(duì)內(nèi)部審計(jì)所下定義的變化最具有代表性。國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）理事會(huì)指出內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的保證和咨詢活動(dòng)，其目的是增加組織的價(jià)值和改善組織的經(jīng)營(yíng)。我國(guó)的內(nèi)部審計(jì)不是在企業(yè)內(nèi)部管理需要的動(dòng)因下發(fā)展起來(lái)的，而是在政府的要求下，在國(guó)家審計(jì)部門的推動(dòng)下建立起來(lái)的。1993年國(guó)家審計(jì)署成立，為了盡快建立和完善審計(jì)體系，補(bǔ)充剛剛復(fù)興的國(guó)家審計(jì)力量的不足，政府和政府審計(jì)機(jī)構(gòu)都極力敦促內(nèi)部審計(jì)的組建。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)越來(lái)越受到各方面的重視，對(duì)內(nèi)部審計(jì)的理解也發(fā)生了較大的變化。我國(guó)的內(nèi)部審計(jì)基本準(zhǔn)則指出：內(nèi)部審計(jì)是組織內(nèi)部的一種獨(dú)立客觀的監(jiān)督和評(píng)價(jià)活動(dòng)，它通過(guò)審查和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來(lái)促進(jìn)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展過(guò)程可以看出，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)在于幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)決定了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目的在于：通過(guò)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的了解，審查并評(píng)價(jià)其適當(dāng)性和有效性，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)管理包括組織整體及職能部門兩個(gè)層面。內(nèi)部審計(jì)人員既可對(duì)組織整體的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，也可對(duì)職能部門的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)。因此，筆者認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)應(yīng)當(dāng)包括以下方面的內(nèi)容：

篇5

「關(guān)鍵詞企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)

由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，能否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的監(jiān)督和評(píng)價(jià)。因此，無(wú)論是國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義，還是我國(guó)的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性。我國(guó)從2005年5月1日起施行的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第16號(hào)———《風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中更是強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)的職責(zé)。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，必須明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)便無(wú)從談起。

1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)

首先，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于不確定性因素的存在，如果企業(yè)運(yùn)行的內(nèi)外環(huán)境是確定的，則不存在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其次，企業(yè)運(yùn)行環(huán)境的不確定性帶來(lái)了企業(yè)運(yùn)行結(jié)果的不確定性。一般來(lái)說(shuō)，我們更注重企業(yè)的運(yùn)行結(jié)果，對(duì)預(yù)期結(jié)果的實(shí)現(xiàn)與否及可實(shí)現(xiàn)程度的大小成為了衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。因此，可以認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)運(yùn)行結(jié)果偏離期望結(jié)果的可能性。筆者認(rèn)為，企業(yè)目標(biāo)是企業(yè)期望達(dá)到的一種結(jié)果狀態(tài)，但由于相關(guān)因素的持續(xù)不斷的變化，企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)存在不確定性。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以描述為企業(yè)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性。

2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的劃分

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以按多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。筆者認(rèn)為，既然將風(fēng)險(xiǎn)定義為企業(yè)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性，那么，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以按照企業(yè)目標(biāo)的不同層次來(lái)理解和劃分，并可將其相應(yīng)劃分為：

（1）企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，主要包括：由于對(duì)有關(guān)影響因素的分析不夠充分或?qū)ξ磥?lái)的變化沒(méi)能合理預(yù)計(jì)而帶來(lái)的企業(yè)在總體戰(zhàn)略選擇環(huán)節(jié)的失誤風(fēng)險(xiǎn)；由于企業(yè)的具體戰(zhàn)略選擇失誤而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的選擇風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。

（2）企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，又可以劃分為企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的作業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)供、產(chǎn)、銷等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的人事風(fēng)險(xiǎn)，如由于人員任用、授權(quán)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等方面的缺陷帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的信息風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義一般是指由于企業(yè)籌措資金而形成的風(fēng)險(xiǎn)，并主要是指企業(yè)由于舉債而形成的風(fēng)險(xiǎn)，也可稱之為籌資風(fēng)險(xiǎn)。按照本文對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義，即企業(yè)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)不能得以實(shí)現(xiàn)的可能性，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金投放的風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)其他財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，我們可以稱之為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

COSO于2004年頒布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中指出“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，它由董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員執(zhí)行，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。”

我國(guó)內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)2005年的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則16號(hào)—《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中指出“風(fēng)險(xiǎn)管理，是對(duì)影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識(shí)別與評(píng)估，并采取應(yīng)對(duì)措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理旨在為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。”

從上述對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的解釋可以看出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)是為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)

對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)取決于對(duì)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的功能定位。

從西方企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展過(guò)程來(lái)看，內(nèi)部審計(jì)是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部管理層次的增多和控制范圍的擴(kuò)大，基于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理與監(jiān)督的需要而產(chǎn)生的，并隨著管理的需要而不斷發(fā)展。隨著內(nèi)部審計(jì)的不斷發(fā)展，內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)也在不斷地變化，其中以國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）對(duì)內(nèi)部審計(jì)所下定義的變化最具有代表性。國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）理事會(huì)指出內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的保證和咨詢活動(dòng)，其目的是增加組織的價(jià)值和改善組織的經(jīng)營(yíng)。

我國(guó)的內(nèi)部審計(jì)不是在企業(yè)內(nèi)部管理需要的動(dòng)因下發(fā)展起來(lái)的，而是在政府的要求下，在國(guó)家審計(jì)部門的推動(dòng)下建立起來(lái)的。1993年國(guó)家審計(jì)署成立，為了盡快建立和完善審計(jì)體系，補(bǔ)充剛剛復(fù)興的國(guó)家審計(jì)力量的不足，政府和政府審計(jì)機(jī)構(gòu)都極力敦促內(nèi)部審計(jì)的組建。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)越來(lái)越受到各方面的重視，對(duì)內(nèi)部審計(jì)的理解也發(fā)生了較大的變化。我國(guó)的內(nèi)部審計(jì)基本準(zhǔn)則指出：內(nèi)部審計(jì)是組織內(nèi)部的一種獨(dú)立客觀的監(jiān)督和評(píng)價(jià)活動(dòng)，它通過(guò)審查和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來(lái)促進(jìn)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

從內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展過(guò)程可以看出，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)在于幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)決定了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目的在于：通過(guò)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的了解，審查并評(píng)價(jià)其適當(dāng)性和有效性，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)管理包括組織整體及職能部門兩個(gè)層面。內(nèi)部審計(jì)人員既可對(duì)組織整體的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，也可對(duì)職能部門的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)。因此，筆者認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)應(yīng)當(dāng)包括以下方面的內(nèi)容：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的審查與評(píng)價(jià)

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效的前提。因此，內(nèi)部審計(jì)部門或人員需要審查以下方面，以確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的健全性及有效性。包括：

1審查風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的健全性。企業(yè)必須根據(jù)規(guī)模大小、管理水平、風(fēng)險(xiǎn)程度以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)等方面的特點(diǎn)，在全體員工參與合作和專業(yè)管理相結(jié)合的基礎(chǔ)上，建立一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人和外部的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)等規(guī)范化風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系。該體系應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和階段不斷地進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，并通過(guò)健全的制度來(lái)明確相互之間的責(zé)、權(quán)、利，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為一個(gè)有機(jī)整體。

2審查風(fēng)險(xiǎn)管理程序的合理性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理程序，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

3審查風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的存在及有效性。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是避免風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的首要工作是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，即通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)分析，預(yù)計(jì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并提醒有關(guān)部門采取有力的措施。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)密切注意與本企業(yè)相關(guān)的各種內(nèi)外因素的變化發(fā)展趨勢(shì)，從對(duì)因素變化的動(dòng)態(tài)中分析預(yù)測(cè)企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的適當(dāng)性及有效性審查

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過(guò)程。內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注組織面臨的內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)是否已得到充分、適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1審查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別原則的合理性。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估乃至風(fēng)險(xiǎn)控制的前提是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是關(guān)鍵性的第一步。

2審查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的適當(dāng)性。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)在進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查研究之后，運(yùn)用各種方法對(duì)尚未發(fā)生的、潛在的、及存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的歸類，并總結(jié)出企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法所要解決的主要問(wèn)題是：采取一定的方法分析風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及潛在后果。

需要注意是，風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)務(wù)證明沒(méi)有任何一種方法的功能是萬(wàn)能的，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的適當(dāng)性審查和評(píng)價(jià)時(shí)，必須注重分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否將各種方法相互融通、相互結(jié)合地運(yùn)用。

（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性及有效性審查

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，并重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的嚴(yán)重程度兩個(gè)要素。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)充分了解風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法，并對(duì)管理層所采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性和有效性進(jìn)行審查。

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)管理層所采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行審查，并重點(diǎn)考慮以下因素：

（1）已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)的特征；

（2）相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的充分性與可靠性；

（3）管理層進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的技術(shù)能力；

（4）成本效益的考核與衡量等。

3審查風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法應(yīng)當(dāng)遵循的原則

內(nèi)部審計(jì)人員在評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性和有效性時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（1）定性方法的采用需要充分考慮相關(guān)部門或人員的意見(jiàn)，以提高評(píng)估結(jié)果的客觀性；

（2）在風(fēng)險(xiǎn)難以量化、定量評(píng)價(jià)所需數(shù)據(jù)難以獲取時(shí)，一般應(yīng)采用定性方法；

（3）定量方法一般情況下會(huì)比定性方法提供更為客觀的評(píng)估結(jié)果。

（四）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施適當(dāng)性和有效性審查

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施適當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行審查。

內(nèi)部審計(jì)人員在評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的適當(dāng)性和有效性時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：

（1）采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施之后的剩余風(fēng)險(xiǎn)水平是否在組織可以接受的范圍之內(nèi)；